38
最近收盘市值(亿元)
最近收盘市值(亿元)
负数
众问真实估值(倍)
众问真实估值(倍)
你好 👋, 这是调取相关机构调研会议后，结合网站相关观点框架做的总结，仅供您参考：
2026-05-18 公告，业绩说明会
接待于2026-05-18
- 成本结构与季节性特征
- 成本增速高于营收系不同业务在当期收入确认结构影响，收入确认集中在第三、四季度
- 2026年围绕整体发展战略与年度经营目标，以技术创新为牵引，优化市场布局、产品研发与服务能力体系建设
- 推动公司尽早实现扭亏为盈
- 云计算业务进展
- 基于自有操作系统打造“一云多芯”安全云办公解决方案，全面支持鲲鹏、飞腾、龙芯、海光、兆芯、申威等国产CPU芯片
- 产品定位于私有云市场，以云桌面及轻量级云平台为主，2025年收入稳定增长，主要来自电力、特种等关键领域客户
- 推出新一代麒麟信安智能云，实现从“传统云”到“智能云矩阵”的战略跃迁，推出电网场景容器云产品并顺利通过国网电科院检测
- 电力行业业务发展
- 2025年持续做深做透电力行业业务，深度参与电力新一代调度、配电、变电等系统建设，拓展至储能系统、变电智能巡视系统等厂站端新型应用场景
- 中标国家电网、南方电网操作系统集采项目，中标多地新一代调度系统建设配套云桌面项目
- 未来依托电网行业2026年庞大投资体量与新型电力系统建设机遇，发力调度、变电、储能、新能源等重点领域
- 信创市场竞争优势与AI智算布局
- 在电力、特种行业构建了产品和服务先发优势，核心产品通过“安全可靠测评”认证，形成以操作系统为根技术、信息安全和云计算协同发展的“三位一体”产品体系
- 国产操作系统替代层面：在电力、特种行业形成明显先发优势，推出麒麟信安服务器操作系统V6版本，实现安全性、AI适配等核心能力全面提升
- AI智算业务：推出智算一体机及智能运维平台，构建全国产智能化服务体系，产品已逐步向特种行业、教育等领域渗透落地
2025-10-29 公告，特定对象调研,业绩说明会
接待于2025-10-28
- 业务拓展情况
- 持续加大研发投入推进操作系统、云计算及信息安全等核心产品的创新迭代
- 深入探索工业领域操作系统以及操作系统与AI融合发展的创新方向
- 以”巩固核心优势领域+开拓多元新兴市场”为双轮驱动
- 中标浙江、沈阳、朝阳、抚顺、营口、大连等多地的新一代调度系统建设配套云桌面项目
- 工业领域操作系统发展
- 2024年9月工信部发布《工业重点行业领域设备更新和技术改造指南》
- 到2027年需完成约200万套工业软件和80万台套工业操作系统更新换代任务
- 产品在强实时调度、全链路安全防护等方面的技术积累
- 麒麟信安嵌入式操作系统在工业自动化领域得到应用
- 销售费用增长原因
- 销售费用大幅增长了43.61%
- 主要系来源于营销服务团队规模的扩大
- 股权激励计划带来的股份支付费用的增加
- 在重庆、新疆、广西等地新设子公司
- 盈利能力提升规划
- 前三季度营收同比增长6.06%
- 归母净利润亏损同比收窄
- 扣非净利润同比亏损扩大
- 收入存在较为明显的季节性特征
- 营运资金管理优化
- 前三季度存货余额较年初增长了54.73%
- 应收账款周转率处于较低水平
- 存货余额增长较快主要系用于发出商品金额增长较快
- 制定了《应收账款管理办法》等管理要求并严格执行
2025-09-22 公告，参加2025年湖南辖区上市公司投资者网上集体接待日暨半年度业绩说明会活动
接待于2025-09-19
- 信息安全产品：以数据存储安全和终端安全产品为主；已在政府、特种行业和企事业单位等得到应用部署；数据安全存储产品已获得国家密码管理局颁发的商用密码产品认证。
- 智算一体机：以麒麟信安操作系统为技术根基；具备全栈国产化能力；目前已经有少量订单；暂不会对公司经营业绩造成重大影响。
- 机器人领域业务：基于openEuler Embedded 23.09发布的麒麟信安操作系统(嵌入式版)V3；已开展和超能机器人产品的合作及研发适配。
- AI领域布局：2025年下半年加快推进麒麟信安操作系统在智算领域上下游生态建设；持续迭代优化智算一体机与智能运维平台等产品；紧密贴合特种行业、电力、金融、教育及政务等关键领域的智能化应用需求。
- 算力布局：产品应用主要围绕自主可控的操作系统、融合创新的云计算解决方案以及软硬一体的智算产品展开；已广泛应用于电力、特种行业、政务、金融等关键领域；积极参与openEuler等开源自主根社区建设；牵头共建湖南欧拉生态创新中心；与国内外众多芯片、整机、数据库、中间件等软硬件伙伴完成适配；目前在手订单良好。
- 产品增长：截至今年上半年末，公司操作系统和信息安全产品同比均实现稳步增长。
- 分公司经营：目前公司各分子公司经营正常。
- 国外市场：现阶段公司业务重心仍聚焦于国内市场；依托集成商合作伙伴出口业务，实现产品及服务在”一带一路”国家的应用。
- 框架协议采购：公司已中标中央国家机关及北京、云南、吉林、湖南、江苏、广西、新疆、山东、河北、重庆等全国多地党政机关操作系统框架采购项目。
- 在手订单：目前公司在手订单情况良好。
- A1客户：关于A1客户回款及业务情况请详见公司于2025年8月5日披露的《湖南麒麟信安科技股份有限公司关于2024年年度报告信息披露监管问询函的回复公告》(公告编号:2025-059)。
- 现金流财务：截至2025年上半年末，公司货币资金及交易性金融资产合计约7.7亿元；现金流情况良好；经营性净现金流同比得到明显改善。
- 收购计划：公司始终密切关注国家政策与行业动向；在合适时机整合产业优质资源。
- 经营改善：公司2024年归母净利润已实现扭亏为盈；2025年上半年，公司归母净利润亏损同比收窄，扣除股份支付影响后已实现扭亏为盈；后续公司将持续强化战略规划与执行；优化经营管理机制和组织结构；加大研发投入；强化成本管控与风险管理。
- 原始股解禁：截至目前公司并未接到相关股东提交的减持计划。
2025-09-02 公告，业绩说明会
接待于2025-09-02
- 操作系统业务上半年发展情况
- 操作系统业务在信创产业深化推进背景下实现稳健发展
- 电力领域中标南网、国网集采项目，收入同比稳步增长
- 特种行业收入实现同比增长
- 拓展金融、能源、运营商、政务、交通、教育、医疗等领域，中标山东、河北、重庆等多地”国货国用”操作系统框架采购项目，新增签约国家管网、中核集团等央国企客户
- 技术迭代与场景适配
- 发布符合SIT 11936-2024行标要求的麒麟信安操作系统V6版本，支持服务器、桌面、嵌入式等多形态设备及云边端全场景应用
- 工业领域深度适配数十款工业软件与国产GPU，提升工业仿真效率，在汽车工业仿真领域表现突出，与相关汽车行业龙头企业展开深度合作
- AI领域产品研发与未来规划
- 推出麒麟信安智算一体机与智能运维平台产品，构建覆盖算力供给、模型推理及运维管理的功能体系
- 智算一体机产品处于市场推广初期，已有少量订单
- 未来加大研发力度，优化智算一体机与智能运维平台产品，贴合特种行业、电力、金融及政务等关键领域的智能化应用需求
- 机器人领域研发适配
- 麒麟信安操作系统(嵌入式版)V3适用于工业控制、机器人、云边端协同等应用场景
- 开展和超能机器人公司产品的合作及研发适配，应用于”湘江1号”健康陪护人形机器人
- 未来持续关注行业发展动态和下游应用需求，积极探索新兴行业发展机遇
- 应收账款情况与回款措施
- 2025年上半年末应收账款账面价值3.33亿元，较2024年末增长1.3%
- 营业收入同比增长5.19%，经营活动现金流净额同比改善49.24%
- 优化应收账款管理机制，建立并严格执行《应收账款管理办法》，强化催收管理和客户信用风险管理，通过诉讼、调解等法律手段推动回款
- 研发费用增长原因
- 2025年上半年研发投入4429.30万元，同比增长12.81%
- 主要系职工薪酬费用增加，且实行股权激励，计提股份支付费用增加所致
- A1单位应收账款处理
- A1单位作为特种行业单位客户，信用状况及相关款项支付能力具有一定保障
- 未发现存在拒绝履行或无力支付的迹象
- 后续持续与客户单位积极沟通推进应收账款回款事宜