石油石化行业财务预警
分享本文

我们基于上市公司35项定期财务数据，建立个股财务预警模型。因为每家公司具体问题需具体分析，指标仅供参考。指标说明如下：

毛利率波动异常：过去一年公司毛利率整体销售毛利率变化百分比大于行业2个标准差。（简单讲就是比同行的公司波动大）

净现比：经营性净现金流/净利润<100%

固定资产周转率异常：固定资产周转率连续3年下降。

应付帐款周转异常：应付帐款周转天数连续3年上升。

在建工程沉淀过多：在建工程/总资产>20%

非经常性损益依赖度：营业利润同比增长率相对净利润同比增长率的波动大于50%。（因营业利润和净利润的核心差异来源于营业外收入与成本）

存货周转天数偏离：公司存货周转天数与行业平均值的差，超过行业1.5个标准差

其他应收帐款占比过多：其他应收帐款/总资产>5%

筹资依赖度：筹资活动现金净流量大于0，并且经营活动现金净流量与投资活动现金净流量的和小于0

短期偿债缺口：（货币资金+交易性金融资产）/短期借款< 50%

流动性风险：（货币资金+应收票据）/流动负债< 30%

担保杠杆率：担保余额合计值/归属母公司股东的权益>50%

应收账款占比过高：应收账款余额/营业收入>25%

销售费用率异常：销售费用率下降，同时营业收入上升

公司 毛利率波动 非经常性损益依赖度 应收 经营活动现金流净额/净利润 短期偿债缺口率 速动比率 期限错配 担保 存货周转天数偏离度 固定资产周转率 应付 筹资依赖度 在建工程 其他应收款占比 销售费用率异常下降 一级行业
华锦股份 正常 正常 正常 净现比过低 - 正常 正常 正常 正常 正常 应付账款周转天数连续三年上升 正常 正常 正常 正常 石油石化
广聚能源 正常 正常 正常 净现比过低 正常 正常 正常 正常 正常 正常 应付账款周转天数连续三年上升 正常 正常 正常 正常 石油石化
国际实业 正常 正常 应收账款占比过高 净现比过低 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 石油石化
东方盛虹 正常 正常 正常 净现比过低 短期偿债可能有缺口 流动性风险 正常 正常 正常 固定资产周转率连续三年下降 正常 高度依赖融资 正常 正常 正常 石油石化
泰山石油 正常 正常 正常 正常 - 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 石油石化
茂化实华 正常 正常 正常 净现比过低 短期偿债可能有缺口 流动性风险 正常 正常 正常 固定资产周转率连续三年下降 应付账款周转天数连续三年上升 正常 正常 其他应收款占比过多 正常 石油石化
沈阳化工 毛利率波动异常 正常 正常 净现比过低 正常 流动性风险 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 石油石化
恒逸石化 正常 正常 正常 净现比过低 短期偿债可能有缺口 流动性风险 正常 正常 正常 固定资产周转率连续三年下降 正常 正常 正常 正常 正常 石油石化
岳阳兴长 正常 正常 正常 净现比过低 正常 正常 正常 正常 正常 固定资产周转率连续三年下降 应付账款周转天数连续三年上升 正常 在建工程沉淀过多 正常 销售费用率下降但收入上升 石油石化
蓝焰控股 正常 正常 应收账款占比过高 正常 正常 正常 正常 正常 正常 固定资产周转率连续三年下降 正常 正常 在建工程沉淀过多 正常 正常 石油石化
大庆华科 正常 正常 正常 正常 - 正常 正常 正常 正常 正常 应付账款周转天数连续三年上升 正常 正常 正常 正常 石油石化
润贝航科 正常 依赖非经常性损益 应收账款占比过高 净现比过低 正常 正常 正常 正常 正常 固定资产周转率连续三年下降 正常 正常 正常 正常 销售费用率下降但收入上升 石油石化
胜通能源 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 高度依赖融资 正常 正常 正常 石油石化
准油股份 正常 正常 应收账款占比过高 净现比过低 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 石油石化
东华能源 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 销售费用率下降但收入上升 石油石化
齐翔腾达 正常 正常 正常 正常 短期偿债可能有缺口 正常 正常 正常 正常 固定资产周转率连续三年下降 正常 正常 正常 正常 正常 石油石化
宝莫股份 正常 正常 应收账款占比过高 净现比过低 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 其他应收款占比过多 销售费用率下降但收入上升 石油石化
荣盛石化 正常 依赖非经常性损益 正常 正常 短期偿债可能有缺口 流动性风险 正常 正常 正常 固定资产周转率连续三年下降 正常 正常 正常 正常 正常 石油石化
惠博普 正常 正常 应收账款占比过高 净现比过低 正常 正常 正常 正常 存货周转天数异常 正常 正常 高度依赖融资 正常 正常 正常 石油石化
贝肯能源 正常 正常 应收账款占比过高 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 石油石化
宇新股份 正常 正常 正常 净现比过低 正常 正常 正常 正常 正常 固定资产周转率连续三年下降 应付账款周转天数连续三年上升 高度依赖融资 在建工程沉淀过多 正常 销售费用率下降但收入上升 石油石化
宝利国际 正常 正常 正常 正常 短期偿债可能有缺口 流动性风险 债务期限错配度 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 石油石化
三联虹普 正常 正常 正常 净现比过低 - 正常 正常 正常 存货周转天数异常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 石油石化
博汇股份 正常 正常 正常 净现比过低 正常 正常 正常 正常 正常 固定资产周转率连续三年下降 应付账款周转天数连续三年上升 高度依赖融资 正常 其他应收款占比过多 正常 石油石化
蒙泰高新 正常 正常 应收账款占比过高 净现比过低 短期偿债可能有缺口 流动性风险 正常 正常 正常 固定资产周转率连续三年下降 应付账款周转天数连续三年上升 高度依赖融资 正常 正常 销售费用率下降但收入上升 石油石化
中国石化 正常 正常 正常 正常 正常 流动性风险 正常 正常 正常 固定资产周转率连续三年下降 应付账款周转天数连续三年上升 高度依赖融资 正常 正常 正常 石油石化
广汇能源 正常 正常 正常 正常 短期偿债可能有缺口 流动性风险 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 石油石化
中油工程 正常 依赖非经常性损益 正常 净现比过低 - 正常 正常 正常 存货周转天数异常 正常 正常 高度依赖融资 正常 其他应收款占比过多 销售费用率下降但收入上升 石油石化
恒力石化 正常 正常 正常 正常 短期偿债可能有缺口 流动性风险 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 石油石化
昊华科技 正常 正常 应收账款占比过高 净现比过低 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 高度依赖融资 正常 正常 正常 石油石化
退市海越 正常 依赖非经常性损益 正常 净现比过低 正常 正常 正常 正常 正常 固定资产周转率连续三年下降 正常 正常 正常 其他应收款占比过多 正常 石油石化
统一股份 正常 正常 正常 正常 短期偿债可能有缺口 流动性风险 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 石油石化
海油工程 正常 正常 应收账款占比过高 正常 - 正常 正常 正常 正常 正常 应付账款周转天数连续三年上升 正常 正常 正常 正常 石油石化
洲际油气 正常 正常 正常 净现比过低 - 正常 正常 正常 正常 固定资产周转率连续三年下降 正常 正常 正常 正常 正常 石油石化
ST新潮 正常 依赖非经常性损益 正常 - - - - - 正常 固定资产周转率连续三年下降 正常 正常 - - 正常 石油石化
渤海化学 正常 依赖非经常性损益 正常 净现比过低 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 高度依赖融资 正常 正常 销售费用率下降但收入上升 石油石化
石化油服 正常 依赖非经常性损益 正常 正常 短期偿债可能有缺口 流动性风险 正常 正常 正常 正常 正常 高度依赖融资 正常 正常 正常 石油石化
中国海油 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 应付账款周转天数连续三年上升 正常 正常 正常 销售费用率下降但收入上升 石油石化
海油发展 正常 依赖非经常性损益 正常 正常 - 正常 正常 正常 正常 固定资产周转率连续三年下降 应付账款周转天数连续三年上升 正常 正常 正常 正常 石油石化
桐昆股份 正常 正常 正常 正常 正常 流动性风险 正常 正常 正常 固定资产周转率连续三年下降 正常 高度依赖融资 正常 正常 销售费用率下降但收入上升 石油石化
中海油服 正常 依赖非经常性损益 应收账款占比过高 正常 正常 流动性风险 正常 正常 正常 正常 应付账款周转天数连续三年上升 正常 正常 正常 销售费用率下降但收入上升 石油石化
中国石油 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 固定资产周转率连续三年下降 正常 正常 正常 正常 正常 石油石化
恒通股份 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 固定资产周转率连续三年下降 应付账款周转天数连续三年上升 高度依赖融资 在建工程沉淀过多 正常 正常 石油石化
新凤鸣 正常 依赖非经常性损益 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 高度依赖融资 正常 正常 销售费用率下降但收入上升 石油石化
水发燃气 正常 正常 正常 正常 短期偿债可能有缺口 流动性风险 正常 正常 正常 固定资产周转率连续三年下降 正常 正常 正常 其他应收款占比过多 正常 石油石化
和顺石油 正常 正常 正常 正常 - 正常 正常 正常 正常 固定资产周转率连续三年下降 正常 正常 正常 正常 正常 石油石化
博迈科 毛利率波动异常 正常 正常 净现比过低 正常 正常 正常 正常 正常 正常 应付账款周转天数连续三年上升 正常 正常 正常 销售费用率下降但收入上升 石油石化
康普顿 正常 依赖非经常性损益 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 正常 石油石化
洪田股份 正常 正常 应收账款占比过高 净现比过低 正常 正常 正常 正常 存货周转天数异常 固定资产周转率连续三年下降 应付账款周转天数连续三年上升 正常 正常 正常 正常 石油石化
科力股份 正常 正常 应收账款占比过高 正常 - 正常 正常 正常 正常 正常 正常 高度依赖融资 正常 正常 正常 石油石化

0条评论

递交一条评论