每日卖方报告精粹20250808
以下数据均来自持牌机构，本页内容都只搬运数据，不做评论。
农林牧渔业（武汉问渠汇知信息科技）
数据：
- 农林牧渔业总产值从9.78万亿涨到15.85万亿（2014-2023），牧业虽然也在增长（2.8万亿→3.9万亿），但占比从28.6%掉到24.6%。
- 生猪养殖这几年真是过山车，非洲猪瘟搞了一波大的，2020年政策扶持下直接反弹30%，不过最近又开始小幅回落。
计算机行业（国新证券）
数据：
- 计算机板块这周跌了0.2%，但比大盘还是强不少（跑赢1.55%）。个股分化挺大，淳中科技涨了32%，达华智能却跌了18%。
- 微软Copilot用户都破亿了，AWS和谷歌还在拼命压算力成本，国产算力也在慢慢从“能用”变“好用”。
半导体行业（国信证券）
数据：
- 7月半导体指数涨了3.08%，分立器件最猛（+8.21%），但估值差距挺大，模拟芯片设计都138倍了，封测才54倍。
- 存储价格还在涨，DRAM三季度预计还要涨15%-20%，晶圆出货也连续四个季度正增长。
创新药（源达信息）
数据：
- 中国创新药管线现在全球第二（4804个），ADC和双抗特别亮眼；License-out交易金额五年涨了125倍。
- 老龄化越来越严重（60岁以上占22%），慢性病需求只增不减。
电子/ASIC（东吴证券）
数据：
- 博通AI收入涨了46%，Marvell数据中心收入占比都76%了；国内厂商毛利率还是低（芯原15% vs 博通60%）。
- 2028年ASIC市场预计能到554亿美元，年化增长47%。
机械行业（国信证券）
数据：
- 7月机械指数涨了5.67%，工程机械出口涨了19.3%；人形机器人、AI基建这些成长板块涨得最猛。
- 钢价小涨（+1.62%），PMI因为淡季回落到49.3%。
公用事业（华源证券）
数据：
- 十五五期间煤电利用小时数可能降到3000多小时，风光装机增速碾压煤电（光伏年增140-220GW）。
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