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话题创建者
2026-02-11 下午7:54
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最近看到不少讨论说公司订单大增，甚至可能来自海外AI数据中心的配套需求，想了解这是否具备持续性。听听你们的观察
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你好，2026年2月10日他们董事长有一个交流。
从交流内容来看，崇德科技确实明确提到了AI算力基础设施对其业务的拉动作用。他们的油膜滑动轴承产品主要配套于燃气轮机、柴油发电机、飞轮储能系统以及与贝克休斯合作的燃机行星减速箱等设备，而这些设备正是海外AI数据中心建设中用于保障高可靠性电力供应的关键环节。所以这么看的话，还真算是“AI算力基础设施”了。
昨天管理层提到，相关订单“增量非常大，远远超出了预期”，且客户包括GE Vernova、西门子、Atlas Copco等国际头部装备制造商。
关于价值量，公司估算每兆瓦配套轴承需求大概在5万元人民币左右。考虑到一个大型AI训练中心的用电规模可达60万至100万千瓦（即0.6–1GW），单个数据中心对应的轴承配套价值就可能达到3000万至5000万元。如果全球范围内新建多个类似设施，整体市场空间确实可观。公司也提到，仅AI发电相关领域的需求“可能超过每年200亿元”的规模，虽然这是全球总量，但作为国内少数能与德国RENK、美国Waukesha等国际厂商直接竞争的企业，崇德有机会分得可观份额。
至于持续性，按照常识，应该一方面取决于AI基建投资节奏，另一方面也看他们自己的产能释放能力。目前在手订单同比增长60%–80%，交付周期多为3–5个月，说明需求真实且紧迫。同时，据说国际竞争对手扩产缓慢，且部分核心人才已加入崇德欧洲团队，有助于加速客户导入。
当然也要注意，这类订单高度依赖大客户项目进度，短期波动难免。但从技术壁垒、客户验证周期（通常需1–2年运行测试）和国产替代趋势（尤其在核电等安全敏感领域）来看，一旦进入供应链，合作关系一般还是稳固的。综合判断，AI带来的电力配套需求对他们来说应该不是一次性机会，而是未来3–5年结构性增长的重要驱动力之一。
仅供参考～2026年，新年快乐～