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	答复: 山推股份-非洲机械值得考虑吗发布者 AppleTree, 4 周前论坛价值发现者交流社区。关于产业链信号、报告逻辑、数据的问题，欢迎这里交流。
	好。多看看，其实想清楚了，都来得及的。
	答复: 山推股份-非洲机械值得考虑吗发布者 Ronnie, 4 周前论坛价值发现者交流社区。关于产业链信号、报告逻辑、数据的问题，欢迎这里交流。
	最近对工程机械板块看了一圈，总体来说受益于中国制造的成本优势，挖机和起重机这块我们国家在蚕食西方传统豪强如卡特彼勒等的份额，但是利润空间最大的矿机和农机则仍有待加强，未来几年整体的大机会是通过一带一路走出去，特别是非洲的市场，感觉和传统周期股印象不符。三一综合实力最强，但是估值高，徐工矿机强，中联高机有优势，山推推土机绝对优势，目前的确是在纠结比较的阶段，可以等年报一季报都出完之后再来探讨哈。
	答复: 山推股份-非洲机械值得考虑吗发布者 AppleTree, 4 周前论坛价值发现者交流社区。关于产业链信号、报告逻辑、数据的问题，欢迎这里交流。
	Ronnie你好，我先是看了他们过去几年的年报，也参考了我们自己系统生成的报告（见附件，25年数据要到月底更新）。总体感觉是这家公司最大的潜力和问题都在渠道上。因为我以前研究过三一，有个细节，三一的配件是卖很贵的，毛利率20%多，但山推的配件毛利率只有个位数9%左右。这背后的原因就是山推没有自己的渠道，他的配件是批发给三一、中联这些主机厂，那肯定卖不起价格。渠道的问题还可以部分解释他们的净现比为...
	山推股份-非洲机械值得考虑吗发布者 Ronnie, 4 周前论坛价值发现者交流社区。关于产业链信号、报告逻辑、数据的问题，欢迎这里交流。
	从赛道来说未来几年有望保持持续增长，今年一季报令人色变的美元汇兑损益貌似对他影响也不大，想听听你们对于这个标的的看法
	答复: 怎么看吉比特的现在估值发布者 Ronnie, 4 周前论坛价值发现者交流社区。关于产业链信号、报告逻辑、数据的问题，欢迎这里交流。
	谢谢，一季度低点时买了点，听完您的分析更加有底气了