公司基本情况介绍

• 公司董事、副总经理兼董事会秘书沈飞介绍公司基本情况、主营业务和主要产品情况，简要介绍募投项目基本情况。

互动交流环节

应用与产能

• 应用领域：新型复合材料用环氧树脂应用于运动器材（如自行车架、高尔夫球杆等）、储氢气瓶、碳板、运动鞋材、机器人手臂、无人机、汽车轻量化材料、航空航天、军工等领域。
• 珠海工厂：子公司珠海惠柏“新增8.2万吨新型电子专用材料生产项目”一期工程产能6.02万吨，预计2026年6月试生产，2026年9月达到可使用状态。
• 研发总部：“惠柏新材料研发总部项目”正在进行二次精装修及设备采购安装，预计2026年7月达到可使用状态。

业绩与财务

• 2026年第一季度业绩：营收5.49亿元，比2025年同期增长11.37%；归属于上市公司股东净利润1355.77万元，同比上升53.73%。
• 增长原因：风电行业发展趋势持续向好；风电叶片用环氧树脂经营态势稳健增长；新型复合材料用环氧树脂和电子电气绝缘封装用环氧树脂同步实现良好增长；主营业务及多元产品放量共同驱动。
• 2025年净利润与经营现金流差异：风电叶片用环氧树脂2025年营收18.37亿元，同比增长67.61%；风电行业回款以票据为主；部分票据贴现计入筹资活动；销售额扩大增加原材料备货及相关税费支出。

资本运作

• 定增安排：本次提请股东会授权董事会办理以简易程序向特定对象发行股票事项，仅为年度前置性融资授权安排，不构成确定再融资行为，尚需2025年度股东会审议，最终实施存在不确定性。

研发与海外

• 研发人员及优势：截止2025年底研发人员共计63名；具备从树脂配方研发到复合材料性能评估的完整自主研发体系及先进测试设备；能根据不同复合材料体系快速定制配方，提供从材料选型到工艺适配的一体化解决方案。
• 海外业务：2025年海外业务收入3406.14万元，较2024年同期增长1097.54%；以自有资金150万欧元收购匈牙利公司UNIT COLOR Kft.合计85%股权，已于2025年12月完成交割；正积极推进匈牙利公司改扩建项目，使之成为欧洲生产基地。

• 海外业务与收购：公司产品主要出口印度、巴基斯坦；以150万欧元收购匈牙利UNITCOLOR Kft.85%股权，2025年12月完成交割；匈牙利工厂处于改扩建阶段，将打造为欧洲生产基地。
• 核心产品应用领域：新型复合材料用环氧树脂应用于运动器材、储氢气瓶、机器人手臂、无人机等；电子电气用环氧树脂用于LED封装及电子元器件绝缘灌封；产品可与碳纤维结合生产碳纤维复合材料。
• 2025年业绩增长亮点：风电叶片用环氧树脂营收同比增长67.61%，毛利率增长5.43%；海外业务收入3406.14万元，同比增长1097.54%；公司持续开拓新客户，各产品线收入均实现不同程度增长。
• 股东与原材料管理：股东东瑞国际计划减持不超过总股本3%，正在减持过程中；实控人股票限售期至2026年，暂无减持计划；公司通过价格传导机制应对基础环氧树脂原材料价格波动。