中国移动最新管理层调研要点解读 SUN...

中国移动研究之：政企业务 lee 全文1432字。 前几天有记者问微软的CEO，“微软为什么不做大模型？” Satya Nadella说得很委婉（大意），无论大模型如何进化，底层的算力作为基础设施都是必须的。 我们第一次写关于中国移动投资逻辑时也有过类似的观点（不过相比Satya...

中国移动2024年年报要点解读 lee 移动出了24年的年报，谈下我比较关注的点：...

不要忽视运营商作为数字经济底座的价值 lee 我们一直看好运营商，2月25号我们曾经提到影响运营商估值的三个因素： 1、以前运营商的估值基础是人与人的连接，之后要增加“物与物”，以及“人与物”的连接。 2、数据开始变得重要，而运营商沉淀了大量的数据。 3、中国三大运营商掌握了60%以上的算力。...

更新一下运营商的投资逻辑 sun 我们一直看好运营商，之前分享过一篇《政企业务是移动运营商估值的关键变量》（3179字）。当时就提到：...