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最近收盘市值(亿元)
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17.31
众问真实估值(倍)
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你好 👋, 这是调取相关机构调研会议后，结合网站相关观点框架做的总结，仅供您参考：
2025-12-03 公告，现场参观
接待于2025-12-02
- 供应商管理策略与建厂优势
- 供应商管理核心：”稳定、高效、协同、共赢”
- 宁夏建厂优势：丰富的电力资源，低廉的能源成本可降低生产成本
- 云南建厂优势：低碳绿色水电铝资源丰富，符合国家绿色制造导向，降低铝材采购成本，通过”铝水直供”降低生产成本
- 铝价波动影响与定价原则
- 定价原则：采用铝价联动的方式
- 影响：铝价涨幅对公司利润水平影响较小
- 智能化水平与后续建设
- 智能化目标：装备数字化、运营数字化、工艺数字化
- 智能工厂认定：汽车小镇智能汽轮工厂被认定为2022年度浙江省第一批智能工厂；今飞智造摩轮工厂、汽车小镇智能汽轮工厂被认定为2025年度浙江省第一批先进智能工厂
- 后续建设：专注于智能化转型升级，宁夏、云南生产基地以金华智能工厂为蓝本进行智能产线改造，布局机器人产业孵化
- 研发战略定位
- 核心方向：”新材料、新工艺、新应用”
- 材料方面：聚焦轻量化、高端化、低碳化领域，如低碳低成本的免热处理铝合金材料
- 工艺方面：重点攻坚铸造旋压成型技术与再生铝轮毂制造技术，较传统产品减重5%-10%
- 应用方面：再生铝轮毂已获国内某一线汽车品牌推广；镁铝合金轮毂与多家头部两轮车企合作，进入产品验证阶段；开设浙江今飞智朗智能科技有限公司，战略部署人形机器人压铸件产业
- 中短期目标与长期规划
- 短期目标：2025年9月安徽六安年产120万件汽轮工厂投产；年底泰国罗勇年产200万件汽轮工厂投产；宁夏、云南生产基地进行智能产线改造
- 长期规划：不断推进机器人领域的产业孵化，以智朗科技为平台整合研发团队，开展减速器开发、工业机器人设计制造等工作，战略部署人形机器人压铸件产业
- 销售管理模式与客户分析
- 销售管理模式：”全球化布局+差异化策略”
- 国内OEM客户：长安、奇瑞、长城、吉利、上汽通用五菱、上汽大众等主流主机厂，聚焦新能源车企
- 海外OEM客户：日本铃木、日本大发、马来西亚宝腾、泰国奇瑞等国际车企
- 国内AM市场：拥有数千款不同造型的轮毂产品，快速响应市场需求
- 海外AM市场：借助泰国市场区位以及关税差的优势，开辟欧美、东南亚地区高端品牌售后市场
- 利润率提升计划
- 提升路径：”产品高端化+智造降本+全球化增效+新业务孵化”四轮驱动
- 产品高端化：提升高附加值产品占比，缩减低端产品规模，拓展工业型材、机器人领域业务
- 智造降本：持续推行智能制造建设，升级落后产能
- 全球化增效：在安徽六安、泰国罗勇等地投资建设。安徽今飞缩短产品供应半径，节约运输成本。泰国工厂二期预计于今年投产，面向海外OEM市场客户
- 新业务孵化：智朗科技开展减速器开发、工业机器人设计制造；战略部署人形机器人压铸件产业；镁铝合金轮毂进入产品验证阶段；镁合金汽车轮毂纳入产品升级规划
2025-11-20 公告，现场参观
接待于2025-11-19
- 业务结构驱动因素与增速区间
- 国内OEM市场：进行”结构性调整”，通过毛利率、销量、账期梳理业务线，提高高附加值业务占比，缩减低利润业务
- 安徽汽轮工厂：2025年9月投产，服务奇瑞、比亚迪、长安、吉利等优质客户
- 国内AM市场：把握汽车改装市场发展机遇，拥有数千款轮毂产品，具备独立设计到模具开模能力
- 海外市场：泰国工厂二期今年投产，已与马来西亚宝腾、泰国奇瑞及某新能源一线主机厂合作
- 锻造产品未来走势
- 锻造工艺优势：重量更轻、强度更高、延展性更好
- 当前应用：大多用于售后市场
- 产能规划：计划增设锻造工艺产线，预计明年投产
- 原材料涨幅影响
- 定价方式：采用铝价联动方式
- 价格调整：根据平均铝价对产品价格进行相应调整
- 影响程度：原材料涨幅对公司影响较小
- 订单情况
- 主要业务：铝合金轮毂及铝合金型材业务
- 经营状况：经营情况良好
- 订单情况：四季度为产销旺季，主营业务订单充足
- 中短期目标与并购计划
- 产能布局：安徽年产120万件汽轮工厂2025年9月投产，泰国年产200万件汽轮工厂年底投产
- 智能化转型：宁夏、云南生产基地以金华为蓝本进行智能产线改造
- 并购计划：短期内暂无并购计划，未来可能并购合适标的
- 机器人业务发展
- 新设公司：浙江今飞智朗智能科技有限公司
- 专利布局：转移四项机器人领域专利，包含减速器等核心部件
- 发展方向：减速器开发、工业机器人设计制造、人形机器人压铸件产业
- 泰国设厂收益
- 关税优势：有效规避国际贸易壁垒，保持竞争力
- 区位优势：地处东南亚核心区域，服务全球市场
- 成本优势：整合当地资源，降低供应链运输与生产运营成本
- 产能调整：迁移部分摩轮产能，提升印度摩轮市场占比
- 镁铝合金轮毂进展
- 技术支撑：依托汽摩配研究院
- 应用领域：从电动车、电摩等两轮车起步
- 合作进展：与多家头部两轮车企合作，已进入产品验证阶段
- 海外业务毛利率
- 收入结构：售后AM市场收入占比较大
- 产品特点：车轮多样化、大直径趋势，毛利率高于OEM市场
- 价格优势：泰国出口存在关税差优势，售价高于国内仍具竞争力