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最近收盘市值(亿元)
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90.14
众问真实估值(倍)
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你好 👋, 这是调取相关机构调研会议后，结合网站相关观点框架做的总结，仅供您参考：
2025-08-27 公告，特定对象调研,线上电话交流会
接待于2025-08-26
- 一、 公司基本情况介绍
- 二、 问答环节
- 存储产品工艺升级后,DDR4 和LPDDR4 在明年上量后的节奏预计如何?会在哪些客户中放量?
- 之前产品一直在 25 纳米的节点上
- 目前随着公司18纳米、16纳米的产品陆续出来,我们开始有8G的LPDDR4,16G、32G的产品也逐渐到位
- 通过公司目前已有的全球市场销售渠道去给客户送样,去做持续的推广和布局
- 预计未来三年存储产品中DDR4和LPDDR4的收入占比情况会如何?
- 目前公司收入占比最多的是DDR3,接近50%
- DDR4 和LPDDR4 的销售会大幅增加
- DDR4这条产品线将会成为出货主力
- 随着新产品的到位,DRAM 的毛利率未来会是什么样的趋势?
- 存储产品的毛利率往年基本在30%多上下波动
- 16纳米产品出来毛利率不一定会有明显增长
- 新产品会带来收入和销量的增长,市场空间的增长
- 随着 AI 等的火爆,消费电子行业迎来不错的增长,请问领导是否能展望下今年三四季度环比和同比的增幅,以及亮点?
- 三、四季度是国内消费电子市场销售旺季
- 23年第三季度环比第二季度增长了30%左右
- 去年只略微增长
- 公司有没有看到汽车市场的复苏?看到的现阶段汽车存储是多少?未来3到5年会成长到多少?汽车市场智能化趋势下公司有什么强势产品推出?
- 今年确实看到汽车市场在复苏,一、二季度环比都在增长
- 利基DRAM 市场应该100亿美金左右的规模,其中有一半左右是高可靠性的
- 车规之前可能有20多亿美金的市场
- 智能座舱对 LPDDR4 有大容量的需求,根据不同配置可能到 8G、16G、32G以上
- 车载的 DDR4 或 DDR5 芯片在汽车客户上面的导入是否会面临车载芯片的切换成本比较高这样的一些挑战?我们的新产品的主要竞争优势是哪些?我们是跟整车厂合作,还是说跟主控芯片这边也会有一些验证?
- 目前车载上的LPDDR4 不存在导入切换成本的问题
- ISSI 在这块长期和车厂配合,具有高可靠性产品优势、同时包括售后的技术支持和服务优势,以及长期供货能力
- 公司与 Tier1 厂商及主控芯片厂商(如高通、NXP、瑞芯微)都在合作
- DDR5 大概什么时候能够去送样?
- LPDDR5我们在规划中,逐渐会展开这方面的工作
- 公司消费市场进入打印机、扫地机等市场,拓展情况如何?
- 计算业务有两块业务,一个是安防监控,最主要用在以摄像头为主的一个垂直产品线;另一是嵌入式MPU,打印机、扫地机就是这条产品线
- 目前在二维码扫描领域取得了不错的进展
- 依靠低功耗的性价比优势逐渐进入打印机、扫地机等市场
- 公司怎么看待在 AI 方面的布局,以及对未来业务的影响?
- 目前主要应用在摄像头领域
- 明年公司会推出相应的产品,算力会从1T提升到 4T
- 大模型的兴起给边缘侧带来市场机会,算力可能会需要16T甚至更高
- 公司开展了 3D DRAM 产品的研发;还有就是公司开始了新的品类 AI MCU 的研发