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最近收盘市值(亿元)
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42.58
众问真实估值(倍)
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你好 👋, 这是调取相关机构调研会议后，结合网站相关观点框架做的总结，仅供您参考：
2025-09-17 公告，特定对象调研,电话会议
接待于2025-09-11
- 永磁铁氧体竞争格局及公司的产能规划目标
- 永磁铁氧体竞争格局呈现多级分化、区域集聚、技术驱动的特点
- 中国是永磁铁氧体最大的生产国，安徽、浙江产能较为集中
- 9材及以上高端产品国内仅头部企业可量产，保持了较高的毛利率水平
- 公司将永磁产能提升至6万吨，聚焦汽车、变频家电等应用领域
- 越南基地产能与业绩展望
- 越南永磁工厂当前产能达到1.2万吨
- 永磁海外产能相对稀缺，供应趋紧
- 多个客户要求提升越南基地份额，产品呈供不应求态势
- 公司芯片电感的放量节奏
- 芯片电感需完成材料特性验证、环境适应性测试、电磁兼容性认证等全生命周期验证流程
- 单项目测试周期通常达3个月以上，客户导入供应商面临6个月以上的技术验证周期
- 今年获得另一家国际知名半导体电源厂商的小批量订单，并有多个客户的产品在测试验证阶段
- 预计明年将陆续有更多新项目落地
- 芯片电感在客户电源模块价值占比
- 芯片电感在AI电源模块中价值占比平均约20%
- 未来电感在电源模块中的价值占比预计会提高至30%左右
- TLVR电感与非TLVR电感认证情况，公司的电感业务重点
- TLVR电感单颗价值量是传统NON-TLVR电感的2-3倍
- 公司对TLVR电感投入了更多的开发资源
- 目前已有多款TLVR样品送交客户测试
- 芯片垂直供电方案客户接受度与公司优势
- 垂直供电在供电路径、空间利用、散热效率和集成度方面都具有明显优势
- 公司产品较其他竞争对手成本和能耗更低，电源效率明显提升
2025-09-10 公告，业绩说明会
接待于2025-09-10
- 战略规划：永磁板块提升永磁铁氧体湿压磁瓦产能规模至6万吨；软磁板块全面推进泰国软磁工厂建设；研发投入加大力度深化与客户合作研发；客户结构优化聚焦大客户战略；运营管理提升资金周转与使用效率；人力资源体系完善人才考核评价机制
- 资产减值：资产负债表日固定资产采用可回收金额与账面价值孰低计量，按差额计提减值准备
- 核心优势：技术创新优势涵盖原料制备、磁路优化等环节；全产业链布局打造软磁及器件项目；高端客户绑定与德国博世、法国法雷奥等合作；规模及成本优势生产基地位于成本较低地区
- 增长亮点：磁性材料产品实现收入50,561,02万元同比增长6.71%；毛利率为33.87%同比增长6.71%；降本增效措施提高永磁毛利率；越南龙磁产能提升规模效应明显
2025-08-27 公告，电话会议
接待于2025-08-25
- 公司2025年半年度业绩情况及主要影响因素
- 营收5.91亿元，较上年同期增长6.36%
- 归属于上市公司母公司的净利润8,525万元，较上年同期增长31.82%
- 利润增长主要来源于：海外永磁工厂生产线技改扩容完成，产能达到1.2万吨；软磁业务出货量增加，亏损大幅收窄；成本管控、技术优化、效率提高，整体毛利率进一步提升
- 越南基地产能与业绩展望
- 越南永磁工厂完成了2条线的技改扩容，产能达到1.2万吨
- 受稀土管控政策及贸易政策影响，永磁海外产能相对稀缺，供应趋紧
- 多个客户要求提升越南基地份额，产品呈供不应求态势
- 上半年芯片电感收入占比及放量节奏
- 电感业务尚处于小批量交付和测试认证阶段
- 已对接了多个半导体客户的电源项目，优化产品性能和服务质量
- 芯片电感测试成本高，认证周期较长，多款样品在客户检测以及等待测试落地
- 软磁业务扭亏情况
- 软磁业务全年目标是实现自我造血、自给自足
- 当前已取得积极进展，减亏效应明显
- 通过优化生产流程、降低成本、拓展市场等措施，改善经营状况
- 芯片电感在客户电源模块价值占比
- 芯片电感在AI电源模块中价值占比平均20%
- 未来电感在电源模块中的价值占比预计会提高至30%左右
- 更高功率的芯片需要性能更优的电感，公司加大研发投入
- AI芯片电感与车载电感明年增速展望
- AI芯片电感是公司未来发展的战略重点，价值量高，与客户接洽度良好
- 目前处于小批量交付和样品测试阶段，预计明年将陆续有新项目落地
- 车载电感当前已有小批量出货，明年有望保持一定的增长速度
- TLVR电感与非TLVR电感认证情况，公司的电感业务重点
- TLVR电感是一种专为低电压、大电流环境设计的高性能磁性元件
- TLVR电感单颗价值量是传统NON-TLVR电感的2-3倍，有更大的利润空间
- 公司对TLVR电感投入了更多的开发资源，已有多款TLVR样品送交客户测试
- 芯片垂直供电方案客户接受度与公司优势
- 公司前期中标的高端模压电感应用于客户的垂直供电模块
- 垂直供电在供电路径、空间利用、散热效率和集成度方面都具有明显优势
- 公司产品较其他竞争对手成本和能耗更低，电源效率提升5%以上
- 与TDK、Murata相比，公司的技术水平及竞争优势
- 公司与TDK、Murata在材料和成型工艺上存在差异
- 公司采用自主开发的金属类材料和冷压成型工艺，具有较高的性价比
- 公司决策流程短，服务意识和配合度更强，快速响应客户需求
2025-08-08 公告，特定对象调研,电话会议
接待于2025-08-05
- 公司主要业务介绍
- 永磁、软磁和电感三大业务板块
- 永磁铁氧体产能5万吨，应用于汽车、变频家电、电动工具
- 软磁产业链布局初具规模，安徽金寨近万吨产能，泰国工厂在建
- 电感业务新开发芯片电感和车载电感，进入头部客户供应链
- 永磁铁氧体竞争格局及公司的产能规划目标
- 竞争格局多级分化、区域集聚、技术驱动
- 高端产品9材及以上毛利率高，国内仅头部企业可量产
- 公司计划将永磁产能从4.5万吨提升至6万吨
- 永磁铁氧体需求趋势
- 技术迭代、成本优势、应用场景延展性支撑需求稳定增长
- 公司软磁产品的应用及未来布局的重点
- 应用于车载OBC、DC/DC及HDC电源模块及充电桩
- 未来布局技术升级与国际化，东南亚建厂辐射欧美及新兴市场
- 芯片电感切入AI服务器、数据中心、汽车电子等高端领域
- 公司电感业务的布局及进展
- 芯片电感小批量交付，车载电感批量供货
- 车载电感应用于大灯、多媒体设备、自动驾驶系统
- 芯片电感业务取得突破的原因
- 材料技术积累、战略资源倾斜与生态位卡位协同
- 自主研发粉体材料，模压成型技术实现高效率、小型化
- 实际控制人及董事拟减持股份
- 拟减持不超过1,195,000股，占总股本不超过1.0312%
- 减持系个人资金需求，不影响公司经营及发展前景判断