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最近收盘市值(亿元)
58.15
众问真实估值(倍)
你好 👋, 这是调取相关机构调研会议后，结合网站相关观点框架做的总结，仅供您参考：

2026-01-06 公告，特定对象调研,电话会议

接待于2026-01-06

  • 收购背景与标的
    • 背景：公司积极布局矿山运营和拓展海外业务，为海外收购奠定基础。
    • 标的：拟收购哈萨克斯坦国家矿业公司持有的Alaigyr铅银矿，属国有资产。
    • 原因：手续齐全、法律风险较小；矿山基础设施较好，可缩短投产时间；资产规模适中，与公司规模匹配，降低投资风险。
  • 战略协同与当前进展
    • 战略：收购有助于完善下游矿产资源布局，带动设备产品打开中亚及海外市场，促进矿山运营业务全球化，实现“装备+资源”战略。
    • 进展：审计、评估工作正在开展；已签署附生效条件的收购协议。
    • 风险：需完成审计、评估及资源核实；需经双方主管部门审批（如哈国反垄断审查，国内发改、商务、外汇等审批）。
  • 开采计划与业绩影响
    • 计划：争取2026年上半年完成交割并复产，预计2027年生产并体现业绩。
    • 数据：具体数据和预测基于尚在进行中的审计、评估及资源核实工作。
  • 交易结构与投资主体
    • 结构：通过控股子公司海南长兴收购，浙矿股份占有51%权益，Alaigyr公司将纳入合并报表。
    • 主体：海南长兴目前主要承担此项目；未来其他项目可能通过香港公司或其他项目公司进行。
  • 运营业务表现
    • 营收：2025年上半年运营管理业务实现营收6990万元。
    • 毛利率：31.93%。
    • 贡献：得益于国内外项目顺利开展，该业务营收增长显著，对半年度、三季度业绩有积极贡献。
  • 可转债与未来规划
    • 可转债：未来管理层和董事会会认真讨论与审议并做好妥善安排。
    • 海外投资规划：集中精力做好现有哈萨克斯坦项目；未来谨慎参与规模适中的中小型小金属矿山；装备拓展不分矿种，坚定执行全球化布局，提升海外收入占比。
  • 收购细节
    • 成本：开采成本受地质条件、技术、管理水平、品位等多因素影响，数据将在投产后反映在报告中。
    • 费用与节奏：本次为承债式收购，金额分为购买股权和偿还股东借款两部分，总计4个多亿；生产中费用和税费按当地法律缴纳。双方争取在2026年4月30日前完成交割。
    • 资金来源：包括但不限于自有资金、并购贷款、变更募集资金用途等，最终来源根据实际需求确定。
  • 转型优势
    • 优势：凭借对装备的了解及技术积累，充分发挥装备生产潜能，在矿山生产中更容易实现高效率生产乃至超产，有效节约运营成本，提高产能。