一、公司情况介绍

• 核心信号与影响：数字人民币范畴从M0拓展至M1，是国家明确要大力推广数字人民币应用的重要信号，标志着数字人民币将从试点阶段迈向规模化落地。
• 功能属性：划入M1范畴后，其具备了存款属性，可覆盖传统人民币的大部分功能，尤其是在对公企业间的结算场景。
• 应用前景：具备广阔的跨境应用前景，未来该体系有望从单一发行方发展为多国联盟模式，对公结算与国际结算才是其核心发力方向。

二、QA环节

Q1. 银行IT系统改造与服务

• 银行需启动规模化IT系统改造：首先要调整适配数字人民币加密属性的账户体系，其次需升级人行大额/小额支付系统、农信银系统及CIPS人民币跨境支付系统等所有结算相关系统。
• 未来改造：未来若数字人民币应用于贷款发放等场景，银行内部相关金融交易系统也需跟进改造，同时还需打通M0与M1的流转通道。

Q2. 跨境应用形式

• 未来数字人民币的跨境应用：可围绕构建统一生态展开，其他国家可依托货币互换额度，在央行主导的数字人民币体系内发行对应币种的数字形态。
• 核心模式：打造多方参与发行、央行作为核心基座负责体系维护与运转的生态。

Q3. 后续政策展望

• 需关注两大层面的推进信号：一是央行需出台结算领域配套细则与存款相关条例；二是政策推广需以国资企业为先行试点，推动其在工资发放、企业间结算等场景落地应用。

Q4. 架构模式与风险防范

• “去中心化”概念：是在特定国际生态内的相对概念，未来可形成多方参与的发行体系，但这绝非完全去中心化。主权数字货币必须有权威中心作为保障。
• 风险防范：数字人民币的流通和结算严格锚定真实经济行为，企业间转账、个人间买卖需有对应合同或交易背景，以此防范洗钱、电诈等风险。

Q5. 存款保险与普惠性

• 存款保险适用：升级为M1具备存款属性后，其适用的存款相关政策与传统人民币存款完全一致，50万元个人存款保险兜底这类规则都会正常适用。
• 核算方式：按照单家银行账户来核算，资金存入哪家银行的账户，就由哪家银行计息。

Q6. 核心目的

• 重要目标：绕开SWIFT、保障跨境结算安全是数字人民币的重要目标，但绝非唯一目的。
• 其他作用：数字人民币从M0拓展至M1，打开了对公结算等境内新场景；其底层区块链技术带来的全程可追溯、不可篡改特性，能在反洗钱、反电诈等领域发挥重要作用；未来有望构建多方参与的发行生态，提升跨境结算效率。