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最近收盘市值(亿元)
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25.92
众问真实估值(倍)
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你好 👋, 这是调取相关机构调研会议后，结合网站相关观点框架做的总结，仅供您参考：
2025-12-08 公告，电话会议
接待于2025-12-08
- 优特利行业地位与产品应用
- 优特利在国内笔电电池领域处于国内前五的地位
- 电池模组产品以笔记本电脑和平板电脑的软包电池为主
- 英力股份订单能见度与2026年展望
- 英力股份订单能见度一般8周有效
- 2026年计划营收20亿左右(不含优特利)
- 优特利计划营收9亿-10亿
- 优特利软包产线产能释放空间
- 目前软包产线是9万-10万支
- 明年改造完成后可达到13万支
- 吉安工厂新建厂房后可达到15-16万支
- 安徽工厂还能拓展更大产能
- 优特利产品下游场景
- 以消费电子为主：笔记本电脑、平板电脑、可穿戴设备等
- 还包括扫地机器人、清洗机器人、无人机、医疗设备等
- 英力股份对优特利赋能联想订单导入时间
- 已经通过工厂稽核
- 如果进展顺利可能明年上半年导入
- 佛山智强在北美供应链价值量与收购目的
- 在北美某品牌供应链中价值量并不大
- 收购属于用比较小的代价”购买”了北美某品牌供应链的”入场券”
- 已派高层去美国与北美某品牌公司洽谈深入合作
- 英力股份机器人结构件合作
- 正在与某上市公司评估洽谈人形机器人镁铝合金结构件项目
- 主要是上臂60cm以下的中小尺寸
- 已签订保密协议不能透露机器人公司名称
- 还有其他客户的人形机器人结构件在送样中
- 英力股份对光伏板块发展考虑
- 全力减少亏损
- 充分利用现有产线
- 英力股份考虑新建阳极氧化车间原因
- 安徽工厂兴建时无法自建阳极氧化车间
- 租用指定环保设施导致承担较高费用
- 自建后可有效降低在阳极氧化工序40%-50%的成本费用
2025-12-04 公告，现场参观,电话会议
接待于2025-12-04
- 主要客户与营收：笔记本电脑电池模组的主要客户是宏碁，营收占比约30%。供货是拿到供应商代码，进行长期合作。
- 业绩下滑原因与目标：2023年业绩大幅下滑主要是原材料价格暴跌所导致。未来几年复合增长率计划达到30%左右。
- 客户导入周期：不同客户要求不一样，客户越高端，导入越谨慎，时间越长。目前新客户的导入已经开始，并且进行了沟通和送样。
- 价格优势：优特利一直坚持以高性价比的产品来服务客户。
- 近期财务数据：2025年1-5月，营业收入27408.01万元，净利润3012.82万元。
- 产品方向：原则上不涉入手机产品。未来会以锂电池产品为主，并跟踪手表、穿戴、医疗等行业，有些行业在样品阶段。
- 技术储备：一直追踪最前沿的固态电池技术，并且已有一定的技术储备，取得了相关知识产权。
- 行业地位：处于国内笔电电池领域前五的地位。
- 业绩承诺依据：签订承诺时，并未考虑英力股份可能导入的联想订单，仅以自身产能和盈利能力来承诺。
- 股东计划：董事长没有减持变现计划。
- 未来资本动作：会考虑定向增发，小额快速定增，或者后面基本面改善采取发行可转债的方式，但最终依市场情况而定。
- 市值管理计划：扎实做好现有结构件主业，通过收购增强协同，减少光伏储能板块亏损。努力在未来1-2年，实现公司市值80亿-100亿的目标。
2025-11-12 公告，电话会议
接待于2025-11-12
- PC下游前五大客户营收占比：联宝40%-50%、仁宝集团约20%、纬创约10%、华勤接近10%；联想占比相对较高，惠普和戴尔占比下降
- 联想客户份额提升：已成为联宝结构件核心供应商，在相对竞争范围内争取更多订单
- AIPC订单占比：20%-30%，金属件价格较高，散热要求更高；渗透率提升速度可能低于乐观预期，但订单整体提升趋势向好
- AIPC产品特性：金属笔电可做薄，不厚于传统塑胶PC；单机价值量提升30%左右
- 结构件产品应用：笔记本电脑占比大，平板有少量占比
- 光伏业务营收：去年占总营收约11%，今年整体光伏营收比去年少，主要收取电站电费
- 光伏业务发展：国家反内卷，企业亏损收窄，通过储能产品、出海、光储一体化等改善；全球市场趋势向好
- 关税问题：美国公司购置5.6万平方米土地厂房，设计自动化生产线；通过仁宝、纬创切入AI服务器机柜新业务
- 拓展计划：主业做大，利用品牌客户资源拓展产品如电池模组；利用代工厂客户将结构件、电池模组用于服务器、机器人；低空电池业务为未来探索方向
- 苹果产业链规划：一直有规划，寻找新切入点，美国子公司在接触
- 优特利收购：标的公司有技术、营收、利润，财务规范，契合；以合理估值收购，客户赋能，协同性高；作为持续并购标杆项目
- 四季度和明年展望：四季度营收增加，订单量不缺，盈利与前三季度相差不大；明年主业盈利提高，业务规模增大，团队融合提升；自有阳极氧化车间明年下半年投入使用，降低表面处理成本；优特利并表，整体业绩大幅提升
- 优特利客户：主要品牌客户宏基，收购后导入联想供货机会；安徽基地有扩产空间
- 优特利盈利空间：锂电处于上行周期，收购赋能，完成对赌协议有把握，净利润跨越提升
- 未来发展方向：继续在消费电子行业发展，重视AI赛道；现有结构件、电池模组、散热模组外，在机柜、液冷、光模块寻找新机会
- 服务器业务进展：通过仁宝接触英业达链；国内算力芯片企业业务同步接触
- 沙特基地产能：2026年建设期，2027年产能落地
- 华勤合作：集中在南昌公司，华勤份额持续提升，笔电居多，部分平板结构件；华勤服务器业务有接触
- 服务器价值量：目前不大，从基础产品起步，向高附加值产品拓展
- 优特利差异化定价：外部股东本金现金退出，利息换上市公司股份；实控人和管理层大部分换股票，少量现金；所有股东换股价格相同
2025-11-05 公告，其他
接待于2025-11-05
- 公司未来1-3年业绩计划：在熟悉产业链继续做深做强；长期经营核心笔电代工厂渠道如联宝、仁宝
- 优特利赋能计划：加大力度协助优特利获得全球头部品牌笔电电池供货机会；5年内做到30亿左右营收规模
- Q3季报净利润对股价支撑：固定资产投入较大导致折旧费用较高；坚持研发投入；行业毛利率不高；投资者用长远眼光评价
- 人形机器人领域涉足：与某上市公司合作评估机器人镁铝合金结构件项目，已送样；与香港大学人形机器人团队研发合作，提供金属结构件；无商业订单
- 优特利电池包应用：泳池机器人、割草机器人、扫地机器人等领域正在应用
- 固态电池研究方向：凝胶态电池技术样品开发阶段，安全效果明显，攻克高温循环性能；2027年Q1完成第一代产品定型及中试，2027年Q3推出第一款量产高安全凝胶态电池
- 半固态电芯样品开发初期阶段；2027年Q3完成第一代技术定型及中试，2028年Q1推出第一款量产高安全半固体电池产品
- 联想最大单一客户风险控制：其他大客户订单相对稳定；欠缺境外生产基地导致国外大客户未增加订单；发力建设国外生产基地提升其他大客户新增订单比例
- 海外布局：美国成立子公司建设生产基地；沙特投资建设生产基地作为中东、非洲和欧洲地区总部；利用沙特产能生产半成品转出口到美国
- 海外策略：提高沙特生产基地自动化水平；外派国内工程师常驻沙特；利用沙特综合成本较低优势降低费用，提高海外订单获取能力和盈利能力
- 柜内电源计划：800V直流电柜内电源计划；已组建研发团队，处于设计阶段
- 未来发展方向：继续在消费电子行业发展；重视AI赛道；在机柜、液冷、光模块寻找新机会；国内巩固结构件模组、电池模组，新增风扇模组、边缘计算；国外以美国、沙特生产基地为主
- 沙特生产基地建设内容：设计全自动生产线，生产服务器机壳、液冷、风扇等；透过沙特向美国输出；2026年建设，2027年投产
- 市值预期：实控人未有减持计划，无卖掉控股权想法；继续做好市值管理工作，为股东提供更好回报
- 进入果链计划：正在积极寻找进入果链的机会
- 优特利股权激励：累积实现净利润低于累积承诺净利润时，优特利补偿公司；累积实现净利润大于累积承诺净利润时，对管理层和核心员工现金奖励，金额为超额部分50%，不超过交易对价20%×股权比例
- 政府扶持政策：安徽工厂和重庆工厂技术改造项目同步申请政策性补贴
- 光伏业务计划：不再单独开展光伏业务；做企业代工；光伏与储能、电池协同发展；沙特生产基地配置光伏发电，组装光伏组件半成品转出口到美国
- 进入低空业务计划：没有
- 结构件产品延伸到手机：手机外壳技术工艺要求和笔电不同，不考虑
- AIPC和传统PC订单和价格差异：AIPC散热需求加大，散热孔增多，机壳附加值增多，加工单价提高30%左右；AIPC订单占比20%-30%
- 应对未来风险预估：自成立以来有底线思维；上市后内控制度更完善，更强调现金流安全
2025-09-15 公告，其他
接待于2025-09-15
- 收购对赌净利润承诺：2025年1-5月优特利实现净利润3,012.82万元；业绩承诺补偿期间分别不低于4,000万元、4,500万元、5,000万元，三年累积不低于13,500万元
- 优特利业务覆盖：用于机器人内部的电池；笔记本电脑类锂电池模组为核心的消费类锂离子电池研发、生产和销售，同时布局储能类锂离子电池业务
- 公司战略布局：完成并购后继续沿消费电子及AI硬件主线并购，深耕服务品牌商（联想、戴尔、惠普、华硕、宏基、小米等）和ODM大厂（仁宝、联宝、纬创、广达、英业达等）；扩展至英伟达生态链；关注AI服务器领域
- 产能与投资计划：优特利制造基地在江西吉安，产能有提升空间；后续产能不足可能在安徽投资布局，上市公司在安徽舒城有现成土地厂房
- 并购时间表：预计2026年一季度完成并购并表；公司将于9月26日召开股东会审议议案，后申报交易所审核
- 大数据和云计算投资方向：无新投资方向；聚焦消费电子及AI硬件主线并购
- 优特利营收数据：2024年度营收6.62亿元；2025年1-5月份营收2.74亿元
- 核心题材与板块增加：沿消费电子及AI硬件主线增加相关板块；不包括固态电池、PCB等明确排除项
- 并购交易结构：采取差异化定价策略，外部股东现金对价拿回投资本金，剩余交易对价换股，促进投资机构”募投管退”良性循环
- 业务协同优势：精密结构件模组和电池模组在笔电领域凸显优势，扩展至AI算力服务器、机器人等高频场景
- 并购改善基本面：助力深耕笔记本电脑主业战略，拓宽产品类别，提高单机供应价值；提升储能领域关键技术能力；增厚收入和利润，发挥协同效应
- 优特利技术优势：拥有已授权专利220项；具备电芯生产能力和自供能力；稳定供货宏碁笔记本电脑，具备进联想等头部品牌供应链技术实力；创始人王继生为锂电技术专家，获评”中国锂电行业十大风云人物”
- 收购考虑因素：把握AIPC时代市场机遇，提升笔电供应产品单机价值量；终端客户重叠度高，协助标的公司获取头部品牌供货机会；共享智能制造经验，赋能自动化水平提升；互补共建销售渠道，拓展海外市场
- 业绩影响：并购对公司三季度业绩无明显影响，将对2026年业绩产生影响
- 股东人数：截至2025年9月10日，公司股东人数为21,385户