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最近收盘市值(亿元)
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29.73
众问真实估值(倍)
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你好 👋, 这是调取相关机构调研会议后,结合网站相关观点框架做的总结,仅供您参考:
2025-09-12 公告,特定对象调研,现场会议
接待于2025-09-11
- 2025年上半年经营情况的变化
- 产业布局更加深化:非存储业务快速发展,实验室解决方案、智慧用药、血液技术三大赛道格局逐渐明朗,连同低温存储形成四大产业格局
- 海外业务走出扰动:走出2024年海外市场扰动,上半年实现30%高增长
- 技术底座迭代升级:技术平台由六大技术平台升级为四横四纵体系,强化AI技术平台
- 实验室解决方案产业经营情况
- 产品方面:围绕安全防护、样品处理、生物培养、分析检测以及数字平台5个方向布局,20多种系列超过200款产品,生物安全柜市场份额单月国内第一,总有机碳分析仪和紫外分光光度计保持国产第一和第二
- 软件平台方面:建设实验室智慧平台,开发多个智能体集群应用于实验室安全、细胞培养等场景
- 服务方面:提供实验室耗材保持用户稳定服务
- 未来机遇:分析仪器市场进口品牌占比高,高端分析仪器进口率超过80%,通过设备+平台+服务三级跃迁提升竞争力,从实验室向制药工艺延伸
- 智慧用药产业经营情况
- 门诊药房场景:HIS系统接入实现全闭环,冷藏机械手发药机用于5家医院,盒装、针剂一体通用型发药机落地四川某三甲医院
- 静配中心场景:实现全闭环,贴签摆药流水线安装10家以上医院上半年安装4家,细胞毒性药配液机器人即将落地江苏某医院,合理用药审方、PIVAS、软硬件一体整体化解决方案自主研发
- 住院药房场景:国内领先提供分包核对一体机
- 海外战略:方案定制化满足不同区域需求,东南亚、中东、欧洲有发展空间,与泰国RAM医疗集团签订战略合作拥有约近50家医院
- 血液技术产业经营情况
- 采浆耗材市场份额首次突破50%,技术升级同样采集一吨血浆多获得100多瓶白蛋白
- 区域维度:重点布局海外市场,产品方案进行境外认证
- 产品维度:推出一次性使用去白细胞塑料血袋获得国家药监局Ⅲ类医疗器械注册证,出厂即带电子身份证,预计明年批量供货,产品矩阵包括交接舱、夹板式血细胞分离机、热合机等产品
- 中长期:进入血液治疗方案场景,在中高端耗材市场和血液治疗方案市场有一席之地
- 并购整合策略及成果
- 行业特点:大市场、小细分、多产品、多应用,细分赛道差异明显
- 并购策略:以外延并购快速切入新赛道,以投后整合提升整体竞争力,打造覆盖多场景的平台型企业
- 并购类型:补强、相关、平台等并购类型,强化低温存储产品协同矩阵、补齐实验室软/硬/服一体化方案、深耕医院延伸至智慧用药场景、切入血液技术赛道
- 整合成果:基于同心圆整合体系提升并购公司价值,2024年并购子公司资本回报率整体达双位数
2025-09-05 公告,特定对象调研,现场会议,线上会议
接待于2025-09-04
- 非存储整体情况:上半年占收入比重47%,同比增长7.27%
- 智慧用药产业:占公司总收入比重约11%
- 血液技术产业:占公司总收入比重约11%
- 实验室解决方案产业:占公司总收入比重约17%
- 利润端承压原因:外部环境、新建产能爬坡、主动中长期战略投入
- 销售毛利率下降:子公司新建产能爬坡导致,规模下滑致固定制造费用率上升
- 材料毛利率:同比提升1.4个百分点
- 期间费用:研发费用率同比提升1.66个百分点,销售费用率同比提升3.41个百分点
- 海外收入:上半年实现4.27亿,同比增幅30.17%
- 区域分布:欧洲占比约40%,非洲占比约30%,亚洲占比约20%,美洲占比约10%
- 存储类业务:海外市占率不到百分之十
- 新兴产业:智慧用药和实验室解决方案产业在海外展现强劲增长动力
- 国内收入:上半年实现7.61亿元,同比下滑低双位数
- 医疗渠道:国家8月下发20亿元公立医院综合补贴,覆盖10个城市
- 高科渠道:两重项目8月1日资金全部下发完毕
- 制药渠道:干细胞基因治疗全球融资整体增长20%以上
- AI研发进展:构建盈康大脑基础大模型,形成17个智能体集群
- 智能体应用:实验室安全、实验助手、补药、细胞培养等13个软硬件体系
2025-08-28 公告,业绩说明会,网络文字互动
接待于2025-08-28
- 业绩表现:自2019年上市以来,营业收入复合增速17.65%,归母净利润复合增速15.06%;2025年上半年归母净利润1.43亿元,同比下降39%
- 战略措施:深化低温存储、实验室解决方案、智慧用药、血液技术四大产业布局;推进技术和全球化战略,海外上半年增长30%
- 订单预测:第三、四季度国内市场业务环比上升,海外全年保持高增长
- 智慧用药产业:2025年上半年占收入比重11%;服务医疗机构突破300家;上半年增长约6%
- 血液技术产业:上半年增长19%;全年双位数增长基础扎实
- 研发投入:新品研发周期同比缩短6%;发明专利累计获得数同比增长48%;设立广州和天津研发中心
- 现金管理:货币资金及现金管理资金共计24亿
- 股东回报:上市以来三次股份回购,累计499.63万股,占总股本1.6%,支付资金2.09亿元;实控人一致行动人累计增持867.59万股,占总股本2.7%,增持金额3.84亿元;连续6年现金分红,累计7.88亿元,2024年分红率40%
- 并购战略:2024年并购子公司资本回报率整体达双位数;通过并购切入新赛道,提升整体竞争力
2025-08-28 公告,特定对象调研,电话会议
接待于2025-08-27
- 公司半年度经营整体情况:产业布局更加深化,海外业务走出扰动,技术底座迭代升级
- 实验室解决方案产业:产品方面有20多种系列超过200款产品,软件平台AI战略初见成效,服务方面通过提供实验室耗材保持用户稳定
- 智慧用药产业:门诊药房场景实现全闭环,静配中心场景实现全闭环,住院药房场景国内领先提供分包核对一体机
- 血液技术产业:采浆耗材领域市场份额首次突破50%,推出一次性使用去白细胞塑料血袋,产品矩阵包括血站场景交接舱等
- 公司半年度财务情况:总收入11.96亿元同比下降2.3%
- 分产业来看:低温存储产业下滑9.9%,智慧用药产业增长约6%,血液技术产业增长19%,实验室解决方案产业增幅约2%
- 分市场来看:国内市场上半年收入下滑约14%,海外市场收入增长30%
- 盈利汇报:归母净利润1.43亿元同比下降39%,销售毛利率稍有下降,期间费用增长
- 投资者问答环节:海外上半年收入区域分布欧洲40%非洲30%亚洲20%美洲10%
- 各产业收入比重:智慧用药11%血液技术11%实验室解决方案17%
- 股权激励计划考核目标15%-30%的收入增长
- 国内市场大项目漏斗增速38%,医疗渠道增速接近200%,制药渠道增长118%