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最近收盘市值(亿元)
负数
众问真实估值(倍)
你好 👋, 这是调取相关机构调研会议后，结合网站相关观点框架做的总结，仅供您参考：

2025-09-30 公告，分析师会议,业绩说明会

接待于2025-09-18

  • 下半年营收预期：对下半年营收表现抱有积极预期，预计下半年营收将实现逐季增长
  • 毛利率稳定：产品价格整体趋于稳定，预计下半年毛利率水平与上半年相比有所改善
  • WiFi7情况：Wi-Fi 7模组营业收入已超越Wi-Fi 6，2025年上半年成为驱动公司业绩增长的重要力量之一
  • L-DiFEM销售：目前已进入量产出货阶段，计划通过提升L-DiFEM产品的营收占比
  • 卫星通信产品应用：已在高端手机市场实现批量出货，正将卫通产品向车载领域导入
  • 三星项目：与韩国客户的合作正稳步推进，各项合作推进节奏符合公司预期
  • Phase 7LE Plus：已量产交付至品牌手机客户，将搭载联发科的天玑9500旗舰平台在10月中旬推向市场
  • Phase 8L进展：目前已成功导入多家品牌客户，并实现量产出货
  • AI概念结合：通过”终端客户直连+模组厂商合作”的多元化模式布局，多个定制化项目处于落地阶段
  • 车载芯片销售：今年上半年车规级产品实现2,000万元以上营业收入
  • 大股东解禁：在锁定期满后两年内，若通过二级市场减持首发前持有的股份，价格不低于66.6元/股

2025-09-01 公告，分析师会议,电话会议

接待于2025-08-27

  • 下半年营收展望、毛利率趋势：根据《2025年限制性股票激励计划草案》，2025年公司需实现营业收入同比增长8%至20%，且经调整净利润为正；2025年上半年营收同比小幅下滑，对下半年持乐观预期，期待逐季增长；第二季度毛利率改善得益于高毛利产品占比提升，下半年产品价格整体稳定，毛利率水平预计与上半年相比无大幅波动；未来三年以营收与净利润双重目标为核心指引，持续深耕主流业务，加大Wi-Fi、车规产品投入，加强定制化产品开发。
  • Wi-Fi 7产品应用领域及客户情况：Wi-Fi产品覆盖手机、路由器及AI端侧三大市场领域；手机端为国内率先在手机Wi-Fi FEM领域实现大规模营收的企业，在多家品牌厂商新一代旗舰机型中斩获重要项目；路由器领域导入大部分头部客户且实现量产销售；新兴应用领域推出大功率、定制Wi-Fi产品，搭配蓝牙FEM模组。
  • 接收端产品结构及L-DiFEM客户导入情况：接收端涵盖L-FEM、LNA、开关、Tuner及L-DiFEM等多类产品；2025年上半年L-DiFEM产品已实现量产出货；持续推进客户合作深化，提升出货规模和营收占比。
  • 卫星射频模组及行业终端客户拓展情况：卫星通信模组业务聚焦两大方向：推进北斗、天通等已有产品迭代升级，从旗舰手机向更广阔市场延伸；布局低轨卫星通信产品，开展研发与运营筹备；将原有卫星通信产品向车载领域导入，拓展行业终端应用场景。
  • 公司分立方案与高集成度模组的价格是否有分化的情况：分产品类别价格表现存在结构性分化；Wi-Fi、车规级等品类具备差异化竞争优势，价格压力相对较小；分立器件领域受行业竞争格局影响，价格竞争压力较为明显。
  • 公司长期发展战略及并购计划：长期发展战略聚焦与主营业务强相关的垂直领域，持续推进万物智联领域的横向整体布局；投资及并购规划重点关注模组内部关键组件的整合机会，考察无线通讯及连接技术领域中具备资源整合优势的企业。
  • 国产替代进展及安卓市场未来格局展望：射频前端行业国产替代趋势明显且进程加速，预计未来三年国内厂商每年承接2-3亿美元替代份额；5G时代唯捷在技术研发、产品定义及客户定制开发等环节基本追平国外厂商；5G-A及6G领域国内企业与海外厂商处于同一起跑线，Wi-Fi领域实现技术突破，产品性能从追平走向超越，Wi-Fi 7产品具备较强竞争力，Wi-Fi 8开发进度领先。
  • 存货情况及未来节奏判断：基于销售预期与供应链情况实施科学库存管理，库存水平合理，库存周转天数及库存余额处于健康状态，原材料、在产品与成品库存结构均衡；持续优化库存管理策略，减少资金占用、提升库存周转效率。
  • 韩国客户最新进展：与韩国客户合作稳步推进，在原有物料合作基础上争取新项目，重点推广更高集成度的新产品，合作进度符合公司预期。