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最近收盘市值(亿元)
48.33
众问真实估值(倍)
你好 👋, 这是调取相关机构调研会议后，结合网站相关观点框架做的总结，仅供您参考：

2025-10-21 公告，业绩说明会

接待于2025-10-20

  • 盈利能力与新产品措施
    • 高像素单芯片集成技术：2025年上半年1300万及以上像素产品收入超10亿元，占手机CIS业务约46%
    • 3200万及以上像素产品出货量超4000万颗
    • 非手机CIS领域：车载前装首颗3.0μm 130万像素产品客户端调试；自有工厂研发3.0μm 300万像素A-COM封装产品
    • AI眼镜领域：500万像素CIS已量产；光学防抖封装切入微单、卡片机等细分市场
  • 战略定位与单芯片进展
    • 战略方向：从高性价比向高性能产品拓展、副摄向主摄拓展、Fabless向Fab-Lite转变
    • 单芯片技术：GalaxyCell 2.0工艺提升暗光性能；覆盖0.61μm至1.0μm全系列像素规格
    • 产能利用：2025年上半年格科半导体工厂基本满产，产能向3200万/5000万像素切换
    • 技术路径：无显著专利壁垒；通过Fab-Lite模式提升研发效率与产能保障
  • 智能驾驶产品合作
    • 车载产品：3.0μm 130万像素产品用于360°环视/倒车后视；3.0μm 300万像素产品用于环视/周视/自动泊车等
  • 国内技术地位
    • 行业地位：国内领先、国际知名的CMOS图像传感器企业

2025-08-28 公告，业绩说明会

接待于2025-08-26

  • 2025年上半年公司财务表现
    • 营业收入36.36亿元，同比上升30.33%
    • 净利润0.30亿元，EBITDA 6.99亿元
    • 综合毛利率21.77%，同比下降2.75pct
    • 经营性现金流净额8.14亿元，同比增加7.29亿元
  • 5000万像素产品拓展规划
    • 单芯片方案具有成本和性价比优势
    • 0.61微米像素产品已量产
    • 2025年上半年出货收入2.5亿元，占手机CIS业务10%
  • 自有工厂产能情况
    • 高像素产品占比提升至90%以上
    • 3200万和5000万像素产能利用率100%
    • 现金成本处于国内中游水平
  • 工厂产能计划
    • 保持适度投资规模和经济规模
    • 重点满足像素尺寸缩小和工艺升级需求
    • 采取稳健的渐进式扩产策略
  • 非手机领域进展
    • 通过IATF16949认证
    • 产品进入国内新能源汽车前装市场
    • 使用FPPI专利技术
  • DDIC业务规划
    • 聚焦手机LCD产品
    • 已实现AMOLED显示驱动芯片交付
    • 坚持自主研发
  • 研发费用展望
    • 持续投入高像素和车用产品研发
    • 研发费用占收入比重预计逐年下降
    • 绝对值保持增长
  • 毛利率趋势展望
    • 预计今年毛利率维持在20%-25%
    • 高像素和车载产品毛利率较高
    • 明年毛利率有望更加乐观
  • 经营性现金流改善原因
    • 自建晶圆厂削减采购现金支出
    • 产品结构优化
  • 全年目标信心
    • 上半年1300万以上像素产品收入超10亿元
    • 占手机CIS业务46%
    • 对完成全年目标有十足信心