对海风电很感兴趣。
新任国家能源局局长王宏志提到，2025年，我国将坚持绿色低碳转型大力推进风电光伏开发利用，全年新增风电光伏装机2亿千瓦左右，在刚刚过去的2023年、2024年，两年新增风电光伏装机都是3亿千瓦左右。
Question1: 未来海风电装机量会随着新能源装机量下降而调整吗？尽管卖方研报一直在吹好，但25年新能源装机量预期是下调的，这方面有买方的相关研报吗？
Question2: 光伏现阶段的成本比海风电低，会不会压制风电需求？
Question3: 注意到现在也有海上光伏这种布局，这个技术路线可行性和成本如何，似乎都是在复用海风场，对海缆会有更高要求吗
补充更新下：2025年1月3日，《自然资源部关于进一步加强海上风电项目用海管理的通知》发布，提到“推进深水远岸布局，明确新增海上风电项目离岸距离和水深要求，并对具体测算标准进行了规定。”
这个对电缆是利好。正如我们之前讨论的，电缆的成长性很大一部分来自离岸距离的增加。
感谢Mark提出这么好的问题，也引发了我们的思考。
1、某一年的产能投放这个事情，没人可以准确预判。因为目前海风规划主要还是广东、江苏这些沿海省份在承接，不排除个别年份出现非预期的调整哈。据我所知公募基金的观点一般不会流出来，而且他们也不一定判断准确。
2、成本一定要看终局。目前光伏成本已经可以媲美火电了，甚至很多地方更低，但这是最近十年光伏发电成本下降80%的结果。我个人的看法是，海风成本未来也会很快下降（主要得益于风机设备规模化生产导致的成本下降，这个和光伏逻辑一样）。政府做规划的时候，也不是看当前的成本，他们也会测算到一定规模后到成本。另外成本不仅包括发电成本，还应该包括运输和中间的配送成本。风电主要在沿海用电大省附近，这方面有优势。
3、海缆的本质是用于输电的，无所谓电源是光伏还是海风发电。海缆的成长逻辑是，随着离海区域越来越远，软接头越来越多，产品门槛就会提高（二线品牌会被出清），而且用缆需求也会随之增加。
仅供参考。
Chinese