信创是否有机会成为今年政府开支受益的行业？

谢谢您的提问。👍抱歉回复比较慢。今天白天和看计算机的前同事也聊过这块，他们也看好来年信创和国产替代的机会，还推荐我研究国资委（信创需求和推动的主力）2027的信创目标。大概看了下，核心是到2027年央国企将完成100%的信创替代，这意味着最后只有三年要到收官阶段。

截止目前主要需求落在电脑、服务器等硬件上。估计25年之后主要是办公系统、操作系统以及数据库等软件方面。涉及的重点行业首先是金融和电信，其次是电力、石油、交通等等。我个人不太看好硬件的投资，但是软件是值得关注的，特别是国产数据库（做得比较好的是达梦），因为粘性很高。软件行业规模比较大的中国软件。这些都不是推荐哈。看这种ToG的生意要注意看他们应收账款比例是不是很高。很多ToG的生意看起来毛利率很高，但是收不到现金，一堆的应收账款最后不了了之。

ToC方面我们看得比较多的是金山办公，央企国企办公不太可能用微软的办公软件。不过这个渗透率已经很高了，目前的估值应该大概也反映了这个潜力。我们后来没有太关注金山办公是意识到腾讯的办公软件将来可能分掉C端很大的一块蛋糕。

以上是一些比较零散的观点。有其他问题可以进一步沟通，很不错的想法。👍