80
最近收盘市值(亿元)
最近收盘市值(亿元)
5.07
众问真实估值(倍)
众问真实估值(倍)
你好 👋, 这是调取相关机构调研会议后，结合网站相关观点框架做的总结，仅供您参考：
2025-08-08 公告，特定对象调研,电话会议
接待于2025-08-08
- 2025年上半年业绩：营业收入11.7亿元（+1.39%），归母净利润3.37亿元（+1.69%），净利润率28.83%（历史新高），经营活动现金流6.74亿元（+61.44%）。
- 主业聚焦：达因药业占比98.6%，伊可新收入占比79%（粉葫芦:绿葫芦=1.6:1）。
- 渠道结构：线上销售占比25%，医疗机构<10%。
- 产品拓展：新增丙戊酸钠口服溶液批件、异丙托溴铵气雾剂临床批准；DHA、益生菌等健康产品矩阵成型。
- 生产管理：散剂颗粒剂、口服液产量大幅增长，110车间乳剂线获批。
- 营销策略：线上旗舰店+药品营养品组合营销驱动增长；线下开展亲子运动推广活动。
- 品牌价值：达因药业品牌价值231.26亿元（2025中国品牌500强），伊可新评估价值49.82亿元。
- 股东回报：2024年+2025H1分红每10股25元，股息率>7%。
- 举牌股东：郭伟松持股9.7%，承诺36个月内不谋求控制权。
- 二线品种表现：达因铁终端增长30%，DHA预计年销过亿；褪黑素颗粒（曼乐静）国内市场规模预计为日本8倍。
- 政策响应：延长伊可新服用年龄至0-18岁，布局精神类产品及大健康（如DHA、益生菌）。
- 渗透率目标：绿葫芦0-1岁渗透率30%→40%，粉葫芦1-6岁3%→10%。