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最近收盘市值(亿元)
62.50
众问真实估值(倍)
你好 👋, 这是调取相关机构调研会议后，结合网站相关观点框架做的总结，仅供您参考：

2025-08-13 公告，2025年半年度业绩交流会

接待于2025-08-11

  • 2025年上半年业务变化
    • 手机领域：新进入vivo，与OPPO、传音、摩托罗拉等保持合作
    • PC领域：进入联想、小米、Acer、HP、同方等厂商，小米为新客户
    • 智能穿戴：产品应用于Meta、Google、小米等企业的AI/AR眼镜、智能手表
  • 存储行业价格状况
    • 2025年一季度：闪迪、长存、美光发布涨价函，部分产品价格企稳回升
    • DRAM：三星、美光、海力士减少DDR4及LPDDR4X供应，产品价格上涨
    • 展望：景气度持续，传统旺季备货动能及AI眼镜等新兴需求旺盛
  • eMMC主控芯片出货及研发计划
    • SP1800已量产，批量交付头部智能穿戴客户，2025年支持手机和车规应用
    • 正在开发UFS主控SP9300，预计2025年投片
  • 存储行业发展趋势
    • PC时代：SMT表面贴装技术，内存条、SSD服务于PC和工控设备
    • 移动互联网时代：Wire Bond、Flip-chip工艺，eMMC、LPDDR支撑手机、智能穿戴
    • AI时代：晶圆级先进封装技术，超薄LPDDR、存算合封芯片突破”内存墙”
  • 降低存储周期影响的措施
    • 加快研发节奏，缩短全周期交付时效
    • 开拓高毛利创新业务如AI眼镜、具身智能、AI端侧
    • 坚持”研发封测一体化”战略，提升产业链价值占比
  • 2025年第二季度业绩回升驱动因素
    • 收入同比增长38.20%，环比增长53.50%
    • 6月销售毛利率回升至18.61%，产品出货量大幅增长
  • 晶圆级先进封测制造项目进展
    • 厂房主体结构及设备用房完成建设，2025年下半年投产
    • 产品线包括FOMS系列和CMC系列，适用于AI端侧、智能驾驶、服务器等领域
  • AI端侧竞争力及进展
    • 自研主控芯片、固件算法与先进封测能力实现差异化竞争
    • 2025年上半年Meta为最大AI眼镜客户，提供ROM+RAM存储器芯片
  • 3D存储方案参与
    • 推进晶圆级先进封测制造项目，与国内头部企业合作
    • 积极探索与落地3D CUBE相关解决方案