国内外胰岛素厂商放量逻辑的差异
国内外胰岛素厂商放量逻辑的差异 sun 新增几点关于胰岛素的认知，与各位分享： 1、在中国，集采具有决定性。 之前我有听到通化东宝的苏总在2021年首次集采后的一个会议上分享过一个观点，...
阅读更多作者： AppleTree
更新一下运营商的投资逻辑
更新一下运营商的投资逻辑 sun 我们一直看好运营商，之前分享过一篇《政企业务是移动运营商估值的关键变量》（3179字）。当时就提到：...
阅读更多不要因为AI+医疗而付出过高估值
不要因为AI+医疗而付出过高估值 sun 关于AI与医疗，我们之前分享过一篇观察《从迪安诊断看垂直领域大模型的商业模式》，核心观点是 业务特点决定数据特点，从而决定模型的特点。这个很重要。这也是为什么一开始我说，真正值钱的，值得投资的，是下游场景。一般的通用大模型（openai、deepseek这些）是无法做到垂直模型这样细的颗粒度和精确度的。...
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2025年国家电网投资流向 wang 有好几位会员和我们交流到这个话题，分享下相关数据和看法（关于过去15年中国能源与电网基建投资累计值数据，请点击查看） 首先是一些预算数据。国家电网初步规划2025年的固定资产投资6800亿，同比增速8%左右，同比的增量接近500亿元人民币。不过按照过往惯例，每年年中他们会继续调增预算。海通证券的分析师预计今年的固定资产投资在7000亿左右，同比增速应该是接近12%。 关键是投向。...
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