AppleTree | 好研报

中国石化电话会纪要

发布者AppleTree | 2 月 13, 2025 | “三桶油”, 近期调研更新

中国石化电话会纪要 lee 中国的石油化工行业将面临一段可能相对痛苦的转型升级的时期。下游需求不振，同质化竞争激烈，很多高端材料还在研发和摸索之中。我们将“石油化工”二级行业的成长性打分由59分下调到了55。（见文末）...

从迪安诊断看垂直领域大模型的商业模式

发布者AppleTree | 2 月 12, 2025 | AI, 近期调研更新

从迪安诊断看垂直领域大模型的商业模式 sun 虽然我们现在讨论AI商业化还很早，但是相关概念股已经被市场广为讨论了，有些公司几天之间市值上涨30%的情况并不罕见。昨天恰好收到了迪安诊断的管理层（包括首席信息官和首席科学家）的一个电话会。专家们分享了很多详尽的信息，我们从中能学到目前一线垂直领域的公司是如何运用AI来赋能自己的业务，以及他们对未来商业模式的思考。...

东方电缆最新的项目订单情况

发布者AppleTree | 2 月 11, 2025 | 近期调研更新, 风电与海缆

东方电缆最新的项目订单情况 lee 我发现2025年新年以来，几大电缆龙头企业里只有东方电缆在披露自家的项目订单情况。至少从亨通光电、中天科技这几家上市公司最新公告看是如此。 2025年东方电缆披露过的项目是在1月10日与北海市铁山港(临海)工业区管理委员会签订《投资协议》。这个项目其实是《广西可再生能源发展“十四五”规划》里面的一部分。...

我们对银行的看法

发布者AppleTree | 2 月 10, 2025 | 众问调研, 近期调研更新

我们对银行的看法 sun 有会员问关于银行的看法。我们团队和网站都没有涉及金融行业的研究和分析。银行在一切顺利的时候，是非常好的生意。1块钱本金可以做20块钱的生意，而且有牌照门槛。问题在于我们看不懂银行的财报。全世界所有银行都只披露一个汇总的数据，但是真正体现银行经营能力的，需要看他们实际发生的一笔笔交易质量。这个没办法做。不幸的是，金融类的企业比所有其他行业的公司都会做报表。...