以下数据均来自持牌机构，点评内容仅供参考，不构成投资建议。
农林牧渔业（武汉问渠汇知信息科技）
数据：
- 农林牧渔业总产值从9.78万亿涨到15.85万亿（2014-2023），牧业虽然也在增长（2.8万亿→3.9万亿），但占比从28.6%掉到24.6%。
- 生猪养殖这几年真是过山车，非洲猪瘟搞了一波大的，2020年政策扶持下直接反弹30%，不过最近又开始小幅回落。
点评：
牧业这个增速确实有点跟不上节奏了，看来大家都在往农业、渔业那边转。不过生猪这块，政策托底还是很给力的，规模化养殖企业（比如牧原、温氏）如果能控好成本，机会还是有的。饲料、动保这些配套产业链也可以看看，毕竟猪总是要养的嘛。
计算机行业（国新证券）
数据：
- 计算机板块这周跌了0.2%，但比大盘还是强不少（跑赢1.55%）。个股分化挺大，淳中科技涨了32%，达华智能却跌了18%。
- 微软Copilot用户都破亿了，AWS和谷歌还在拼命压算力成本，国产算力也在慢慢从“能用”变“好用”。
点评：
AI这块真是停不下来，微软都玩出花来了。国内的话，政务和央企数字化还是大头，云服务转型（比如中科曙光、浪潮信息）值得盯紧点。国产算力虽然还有点差距，但液冷、异构计算这些技术慢慢跟上来了，长期看还是有戏的。
半导体行业（国信证券）
数据：
- 7月半导体指数涨了3.08%，分立器件最猛（+8.21%），但估值差距挺大，模拟芯片设计都138倍了，封测才54倍。
- 存储价格还在涨，DRAM三季度预计还要涨15%-20%，晶圆出货也连续四个季度正增长。
点评：
半导体周期确实在回暖，存储价格涨得挺凶，模拟芯片（比如圣邦、思瑞浦）和AI国产化（寒武纪）还是重点。不过高估值的板块得小心点，别追太高，波动起来也挺吓人的。
创新药（源达信息）
数据：
- 中国创新药管线现在全球第二（4804个），ADC和双抗特别亮眼；License-out交易金额五年涨了125倍。
- 老龄化越来越严重（60岁以上占22%），慢性病需求只增不减。
点评：
创新药出海真是越玩越溜，恒瑞、药明这些龙头优势明显。不过海外监管和国内集采还是得盯紧点，别踩雷。老龄化这个大趋势摆在这儿，慢性病相关的药企长期还是看好的。
电子/ASIC（东吴证券）
数据：
- 博通AI收入涨了46%，Marvell数据中心收入占比都76%了；国内厂商毛利率还是低（芯原15% vs 博通60%）。
- 2028年ASIC市场预计能到554亿美元，年化增长47%。
点评：
定制芯片这块确实火，但国内技术差距还是有点大（比如SerDes IP）。短期可以看看芯原股份这类IP设计公司，长期的话，AI加速芯片落地进度是关键。
机械行业（国信证券）
数据：
- 7月机械指数涨了5.67%，工程机械出口涨了19.3%；人形机器人、AI基建这些成长板块涨得最猛。
- 钢价小涨（+1.62%），PMI因为淡季回落到49.3%。
点评：
机械这块真是“周期+成长”双驱动，工程机械（徐工、三一）吃到了设备更新的红利，人形机器人（绿的谐波）和AI基建（应流股份）则是长期故事。不过原材料价格波动得注意，中游制造的压力不小。
公用事业（华源证券）
数据：
- 十五五期间煤电利用小时数可能降到3000多小时，风光装机增速碾压煤电（光伏年增140-220GW）。
点评：
电力结构转型是大势所趋，绿电运营商长期看肯定没问题，但煤电短期盈利压力不小。风光+储能产业链还是主线，政策支持力度也够大。
总结：
科技（AI/半导体）、高端制造（机器人/工程机械）和医药创新还是主线，中报业绩好的可以优先考虑，长期布局政策支持的领域。风险方面，海外需求波动（比如贸易摩擦）和国内政策执行不及预期得防着点。
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