165
最近收盘市值(亿元)
最近收盘市值(亿元)
63.32
众问真实估值(倍)
众问真实估值(倍)
你好 👋, 这是调取相关机构调研会议后，结合网站相关观点框架做的总结，仅供您参考：
2025-09-24 公告，特定对象调研
接待于2025-09-23
- 主营业务介绍
- 国机精工在轴承行业和磨料磨具行业开展业务，业务涵盖”新材料、基础零部件、机床工具、高端装备、供应链管理与服务”五大业务板块
- 特种轴承以及超硬材料磨具业务是公司利润的主要来源，风电轴承是增速最快的业务
- 轴承业务的核心支撑力量为洛阳轴承研究所有限公司，超硬材料及制品的核心支撑力量为郑州磨料磨具磨削研究所有限公司
- 轴承业务领域
- 特种轴承：产品应用于航天、航空、兵器、舰船和核工业等领域，技术水平居国内领先
- 风电轴承：成功研制国产首台 8 兆瓦、18 兆瓦以及世界首台 26 兆瓦系列主轴轴承及齿轮箱轴承
- 精密机床轴承：产品种类主要为精密机床主轴轴承和滚珠丝杠轴承
- 磨料磨具业务领域
- 超硬材料磨具产品：产品打破国外垄断，主要服务于半导体、汽车、光电、工模具等领域
- 复合超硬材料产品：金刚石复合片主要应用于石油、天然气、煤田地质钻探
- 金刚石功能化应用产品：大单晶金刚石作为极限材料，其功能化应用已经开始服务于国家重大工程和战略性新兴产业发展
- 特种轴承业务情况
- 今年上半年情况看，订单有所增长，但产品降价压力影响盈利能力
- 精密机床轴承业务发展预期
- 公司的目标是跻身第一梯队，未来两三年以研发为主，提升产品性能后开拓高端市场
- 商业航天发展影响
- 公司在国内航天轴承领域的市占率在90%以上，商业航天的发展会为公司带来新的业务增长机会
- 机器人轴承业务进展
- 公司已将机器人轴承纳入”十五五”业务板块规划，未来将聚焦高附加值产品
- 超硬材料磨具业务开展情况
- 2024 年超硬磨具业务收入 5.8 亿元左右，用于半导体领域的产品近几年增长较为显著
- 公司未来发展策略
- 以公司技术优势为依托，顺着技术创新路径发展，聚焦细分市场，生产上以多品种小批量生产模式为主
2025-09-11 公告，业绩说明会,网络远程
接待于2025-09-11
- 国机金刚石分拆上市计划：公司没有此计划
- 国机集团优质资源注入计划：公司没有此计划
- 截至2025年9月10日股东人数：57807人
- 上半年新材料和复合超硬材料同比下降原因：下游市场需求下降
2025-09-11 公告，特定对象调研
接待于2025-09-10
- 金刚石散热应用前景：金刚石具有优异的散热性能，但成本问题制约了应用；金刚石铜复合材料散热性能介于铜和金刚石之间，成本较低，公司已研制成功并进行市场推广
- 热丝法制备金刚石：公司主攻化学气相沉积法，暂无热丝法投入计划
- 金刚石散热产品产业化问题：主要是成本问题，产业化处于起步阶段，需求有望逐步打开
- 金刚石产品成本构成及降本：合成消耗大量电能，降本方向包括技术进步和在电力成本较低地区布局产能
- 超硬材料磨具业务：2024年收入5.8亿元左右，下游分半导体和非半导体领域；半导体领域产品增长显著，竞争对手基本为国际跨国企业
- 半导体磨具产品及应用：产品包括减薄砂轮、划片刀、陶瓷载盘等，应用主要集中在芯片封装环节
- 特种轴承业务：受政策影响较大，上半年订单有所增长，但产品降价压力影响盈利能力
- 商业航天轴承业务：国内航天轴承市占率90%以上，产品如火箭燃料涡轮泵轴承、卫星动量轮用轴承组件、卫星电池帆板用轴承
- 机器人轴承业务：纳入”十五五”规划，聚焦高附加值产品如交叉滚子轴承、薄壁轴承、角接触轴承，尚未直接与人形机器人公司建立商务关系
- 与地方政府合作成立金刚石公司战略考量：响应国家战略要求，央地合作共同推动超硬材料产业发展
2025-09-05 公告，国机集团2025年上市公司集体投资者交流活动
接待于2025-09-05
- 公司控股股东中国机械工业集团有限公司于2025年9月5日举办国机集团2025年上市公司集体投资者交流活动
- 上午:国机集团控股7家上市公司主题展示,国机精工董事长蒋蔚先生就公司概况、经营成果与投资价值三大维度,全方位解读国机精工
- 下午:投资者圆桌交流环节
- 公司概况
- 基本情况及战略定位:国机精工的历史可追溯至1958年成立的洛阳轴承研究所和郑州磨料磨具磨削研究所,2005年在深交所上市
- 业务板块及应用领域:涵盖新材料、基础零部件、机床工具、高端装备、供应链管理与服务五大板块,产品广泛应用于航空航天、舰船兵器、电子信息、新能源、高端机床、汽车等国民经济和国防建设核心领域
- 科技创新实力:累计取得各类科研成果2400余项;制修订国家、行业标准1076项;获得国家、省部级科技奖项298项,近五年有2项成果荣获国家科学技术进步二等奖;拥有国家及省部级科技创新平台42个
- 经营状况
- 业务情况
- 轴承业务方面:特种轴承业务保持稳健发展态势,航天领域特种轴承重点产品配套率90%以上;风电轴承业务增速强劲,成功研制国产首台8兆瓦、18兆瓦风电轴承产品,自主研发世界首台26兆瓦系列主轴轴承及齿轮箱轴承
- 磨料磨具业务方面:超硬材料磨具业务持续增长,1963年成功合成我国第一颗人造金刚石,1966年成功合成我国第一颗立方氮化硼;金刚石功能化应用实现产业化突破,已成功攻克MPCVD法合成金刚石关键技术
- 经营亮点
- 主责主业进一步聚焦:近两年战新产业营业收入实现快速增长;公司高端轴承与超硬材料两大核心主业协同发展
- 科技创新体系加快完善:构建精工研究院+国家科研平台+产业化单元一体化研发体系
- 改革发展活力持续释放:归母净利润从2021年1.27亿元提升至2024年2.80亿元,净资产收益率从2021年4.5%提升至2024年的8.31%
- 人才竞争优势不断筑牢:科技人才规模800余人;硕士及以上学历员工700余人,其中博士18人;高级工程师及以上职称人员400余人,其中正高级职称专家70余人
- 业务情况
- 发展展望及投资价值
- 巩固现有优势业务:着力特种轴承产能提升和智能化转型;巩固风电轴承技术领先优势;布局三园区一平台,围绕原辅材料、关键装备、结构化应用、功能化应用、培育钻石新消费、标准检测服务六个主攻方向
- 布局未来潜力业务:拓展人形机器人用轴承,重点开发交叉滚子轴承、薄壁轴承、角接触轴承等高附加值产品;加速迈入金刚石功能化应用时代,优化金刚石铜复合材料、突破大尺寸光学级金刚石产品
- 以长效回馈与股东共享发展红利:将不低于40%的股利支付率作为向股东分红的长期目标,2024年公司股利支付率水平在上市公司中位居第70位
- 以治理透明深化价值认同:打造信息披露-ESG治理-投资者关系管理三位一体信任体系
- 投资者圆桌交流环节
- 超硬材料磨具在半导体领域的布局:2024年营收超3亿元,核心产品包括划片刀、减薄砂轮、陶瓷载盘、陶瓷吸盘等
- 风电轴承前景:风电轴承作为风电机组的核心零部件,随着风电行业的发展,国产化替代步伐的不断加快,行业前景较好
- 2025年下半年风电装机行情:2025年1-6月中国风电新增装机量达51.4GW,同比增长99.1%,累计装机量达572.6GW;2025年下半年风电装机量预计继续保持高位增长,预计2025年全年将突破100GW
- 风电轴承收入:24年风电轴承收入全年为3.4亿元,25年上半年为4.8亿元;主轴轴承和齿轮箱轴承占比约50%
- 金刚石散热领域布局:已构建起贯穿设备研发-材料制备-精密加工的全技术链产业能力;产品涵盖金刚石/铜复合材料、CVD热沉片及GaN键合用金刚石材料等
- 超硬材料磨具业务开展情况:2024年超硬磨具业务收入5.8亿元左右;下游应用分半导体领域和非半导体领域
- 2024年一季报、半年报增收不增利原因:毛利总额增长,但期间成本增加,主要因金刚石业务布局新增人员,成本上升快;公司拥有的三磨所权益自2025年4月1日起从100%降至67%
2025-08-08 公告，特定对象调研
接待于2025-08-07
- 轴承业务的情况
- 特种轴承: 产线搬迁至洛阳伊滨产业园，厂房面积可支撑未来发展；短期恢复不及预期，存在降价压力，影响盈利能力
- 风电轴承: 订单饱满，同比大幅增长，是增速最快业务板块，产品以陆上风电为主
- 精密机床轴承: 国内有一定品牌影响力，目标跻身第一梯队，未来两三年以研发为主，提升性能后开拓高端市场
- 机器人轴承: 纳入”十五五”规划，聚焦高附加值产品（如交叉滚子轴承、薄壁轴承、角接触轴承），暂未与人形机器人公司建立商务关系
- 超硬材料磨具业务
- 收入: 2024年约5.8亿元，下游应用包括半导体（增长显著）和非半导体领域（汽车、制冷、LED、工模具等）
- 竞争: 产品性能优越，技术门槛高，竞争对手主要为国际跨国企业
- 并购收购计划
- 态度: 持续关注并购机会，但难度高，需合适标的且达成一致，目前暂无明确计划