环保行业的投资潜力有改善
环保行业的投资潜力有改善 Lee 我们之前一直刻意规避环保行业。核心原因有两个：1、现金流不好；2、客户集中且强势。本质上这两个因素是一回事。 22年之前这个行业现金流很差，23年整体上恢复到正数（大概27亿），24年环保板块自由现金流66亿元。24年具体数据如下： – 经营性现金流净额：157亿元（+15%）。 – 资本开支：91亿元（-16%）。 – 自由现金流：66亿元（2023年27亿元）。 ...
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乐鑫科技机构调研汇总
乐鑫科技机构调研汇总 分享本文 你好 👋, 这是调取相关机构调研会议后，结合网站相关观点框架做的总结，仅供您参考： 2025年6月15日 商业模式- ESP32热度：Google Trends显示ESP32搜索热度已超越STM32（物联网Wi-Fi需求驱动）- 开发者生态：400+社群开发者参与ESP-IDF开发，含全球顶尖人才- 差异化：自研IP避免ARM生态同质化竞争 竞争壁垒- 市占率：全球30%+市场份额-...
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对钾肥未来格局的一些思考 Lee 很多人可能弄错了钾肥这个行业的主要矛盾。 从中长期的角度，钾肥的焦点是国家“三个三分之一”规划下带来行业格局的变化。所谓“三个三分之一”，就是将来国内钾肥需求量中，将有1/3来自国内自产、1/3来自进口、1/3来自对外投资。...
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菜百股份机构调研汇总 分享本文 你好 👋, 这是调取相关机构调研会议后，结合网站相关观点框架做的总结，仅供您参考： 2025年6月20日 1. 渠道增长情况 – 线上：电商占比持续提升 – 线下：总营收扩大，总店占比下降，北京连锁门店营收占比增长 2. 顺义新店运营 – 菜百首饰祥云店：开业约2个月，客流量与销售逐步提升，运营良好 3. 标杆门店数据 – SKP店：年销售额超亿元（高端客群+高客流）...
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