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最近收盘市值(亿元)
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众问真实估值(倍)
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你好 👋, 这是调取相关机构调研会议后，结合网站相关观点框架做的总结，仅供您参考：
2025-12-31 公告，特定对象调研,电话会议、策略会
接待于2025-12-10
- 1、公司的定转子产品业务及未来发展规划
- 新能源电驱动定转子系列产品前三季度实现收入27,587.28万元,同比增长280.62%，主要系前期开发的项目产品转入量产阶段带动量产项目增加、下游客户增量所致。
- 电驱动系统定转子系列产品有98个产品项目，其中:57个产品已量产,3个产品为PPAP样品交付中,9个产品为C样或OTS样品交付中,29个产品为A样或B样交付中。
- 自主开发了3个异步电机定转子平台(定子外径分别为220mm、200mm和180mm)，通过更改叠长,可广泛应用于400V及800V水冷及油冷电机。
- 2、请介绍一下公司风电保持架目前业务收入情况及未来发展
- 前三季度风电领域系列产品实现收入31,159.22万元,同比增长85.94%，主要系公司风电齿轮箱轴承保持架、主轴轴承保持架同比交付增加以及新产品滑动轴承推力片批量交付所致。
- 截至9月底,全国累计风电装机容量5.8亿千瓦,同比增长21.3%。1-9月,全国新增风电并网装机6,109万千瓦,同比增加2,197万千瓦。
- 2024年1到9月份中国风电不含框架招标项目总规模为130.336GW(含国际项目),同比上涨6.15%。
- 3、公司柔轮初坯的产品进展情况
- 创新采用精密冲压替代锻造工艺，联合产业链上下游开发特种材料,成功实现进口替代,目前该产品晶粒度等级测试指标在谐波柔轮的常用范围内,达到高疲劳强度要求。
- 根据其中一个测试客户的内部耐久测试报告，公司提供的冲压工艺生产的柔轮初坯产品(25型号)与该客户使用的锻造工艺生产的产品装配同型号谐波减速器,在输出轴扭矩200-250Nm等相同条件下进行加速测试,联轴器油脂干涸前未发现柔轮破裂现象。
- 柔轮初坯相关产品尚未形成收入，对公司业绩不形成重大影响。
2025-11-28 公告，电话会议、策略会
接待于2025-11-06
- 前三季度经营情况
- 营业收入13.72亿元，同比增长48.58%
- 轴承保持架及配件产品收入63,915.84万元，同比增长39.06%
- 精密零部件业务收入61,984.26万元，同比增长59.21%
- 定转子产品应对措施
- 新能源电驱动定转子收入27,587.28万元，同比增长280.62%
- 拥有98个产品项目：57个已量产，3个PPAP样品交付中，9个C样或OTS样品交付中，29个A样或B样交付中
- 自主开发3个异步电机定转子平台（定子外径220mm/200mm/180mm）
- 风电保持架业务发展
- 风电领域系列产品收入31,159.22万元，同比增长85.94%
- 全国风电装机容量5.8亿千瓦，同比增长21.3%
- 1-9月风电招标项目规模130.336GW，同比上涨6.15%
- 柔轮初坯产品进度
- 采用精密冲压替代锻造工艺，实现进口替代
- 25型号产品在输出轴扭矩200-250Nm测试中未发现柔轮破裂
- 冲压工艺柔轮初坯与锻造工艺产品品质相当
- 相关产品尚未形成收入，对业绩不形成重大影响
2025-09-26 公告，特定对象调研,现场参观
接待于2025-09-10
- 公司的定转子产品业务及未来发展规划
- 公司新能源汽车电驱动系统定转子系列产品已有102个产品项目，比2025年3月末的77个增长了32.47%
- 上述系列产品已应用到国内外新能源汽车品牌合计达19个
- 公司铸铝转子技术成熟度较高，创新采用无镍配方，具有完全的自主知识产权，牵头起草《新能源汽车异步电机铸铝转子通用要求》团体标准
- 将结合未来的市场预测、下游客户订单需求以及产品项目的量产计划综合设计产能
- 公司谐波减速器的柔轮初坯进展情况及后续计划
- 公司创新采用精密冲压替代锻造工艺，联合产业链上下游开发特种材料，成功实现进口替代
- 已有部分客户的疲劳寿命验证测试时间达到一个月以上均未出现异常问题
- 公司持续进行柔轮初坯精加工工序的研发试制，实现与客户的零距离协同
- 柔轮初坯相关产品尚未形成收入，对公司业绩不形成重大影响
- 公司定转子产品在非汽车领域的市场拓展情况
- 逐步拓展至新兴行业领域，如：低空飞行电动垂直起降飞行器电机、无人清扫车扫盘电机定转子产品、人形机器人腰部电机定子产品等
- 相关业务处于前期样品验证或小批阶段，占公司营业收入的比例非常小
- 公司风电产品的行业发展情况
- 公司风电行业保持架产品2025年上半年实现收入2.14亿元，同比增长118.65%
- 二季度达到1.30亿元，同比增长133.11%，环比增长54.16%
- 2025年1-6月中国风电不含框架招标项目总规模为91,853MW，与2024年1-6月的82,813MW相比增长了10.92%
- 公司的产品毛利率及利润率情况
- 公司2025年一季度毛利为11,605.07万元，二季度毛利为12,485.15万元，环比一季度增长7.58%
- 2025年1-6月份毛利为 24,090.22万元，同比增长32.69%
- 公司毛利率随着产品结构的变化，呈现一定的下降
- 现场参观
- 参观生产现场及实验室检测设备现场
2025-09-02 公告，电话会议,策略会
接待于2025-09-01
- 公司的基本情况及2025年上半年业绩情况
- 资产总额38.06亿元，比上年末增长15.54%
- 负债总额15.80亿元，比上年末增长38.79%，资产负债率为41.51%，流动比率1.34
- 2025年上半年拟分红1,095.53万元，分红比例达到14.43%
- 2025年上半年实现营业收入83,469.74万元，同比增长40.57%；归属于上市公司股东的净利润7,593.26万元，同比增长32.86%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润7,188.86万元，同比增长45.57%
- 公司风电产品收入增长的原因
- 风电行业不含框架招标项目总规模为91,853MW，同比增长10.92%
- 风电行业保持架产品实现收入2.14亿元，同比增长118.65%
- 二季度达到1.30亿元，同比增长133.11%，环比一季度增长54.16%
- 公司定转子业务收入增长的原因
- 新能源汽车电驱动系统定转子系列产品已有102个产品项目，比2025年3月末的77个增长了32.47%
- 45个产品已量产，5个产品为PPAP样品交付中，15个产品为C样或OTS样品交付中，37个产品为A样或B样交付中
- 已应用到国内外新能源汽车品牌合计达19个
- 2025年上半年定转子系列产品实现营业收入13,298.03万元，同比增长330.98%；二季度达到0.78亿元，同比增长324.67%，环比增长39.77%
- 公司谐波减速器的柔轮初坯进展情况
- 晶粒度等级测试指标在谐波柔轮的常用范围内，达到高疲劳强度要求
- 已有部分客户的疲劳寿命验证测试时间达到一个月以上均未出现异常问题
- 柔轮初坯相关产品尚未形成收入，对公司业绩不形成重大影响
- 公司定转子系列产品在非汽车领域的市场拓展情况
- 拓展至低空飞行电动垂直起降飞行器电机、无人清扫车扫盘电机定转子产品、人形机器人电机定子产品等
- 相关业务处于前期样品验证或小批阶段，占公司营业收入的比例非常小
- 对公司业绩不形成重大影响，具有不确定性
