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最近收盘市值(亿元)
20.62
众问真实估值(倍)
你好 👋, 这是调取相关机构调研会议后，结合网站相关观点框架做的总结，仅供您参考：

2025-12-01 公告，现场参观,电话交流会,电话会议交流

接待于2025-11-24

  • 控制权交割安排：公司已于2025年11月17日披露相关公告，标的公司100%股权价值不高于15.88亿元，预计最终交易金额不高于5.4亿元。已安排中介机构进场做尽职调查、财务审计和资产评估，后续将根据结果协商签署正式协议。
  • 奎芯科技收购进展：尽调组已进入奎芯科技现场开展尽调，工作有序进行中。
  • 奎芯科技存储客户分布：客户在国内外均有分布，主要是全球及国内一线固态硬盘存储原厂、存储模组厂和存储主控芯片厂商。
  • 奎芯科技存储产品及HBM占比：目前产品主要是ONFI IP，HBM占公司去年存储营收的一半左右。
  • 奎芯科技PCIE IP业务标准：之前做过PCIE 4.0，目前拥有PCIE 5.0的技术储备。
  • 奎芯科技ASIC业务：目前有正在聊的相关公司，后续有机会落地。
  • 奎芯科技Chiplet业务情况：业务在客户那边已经落地，明年可能会量产。
  • 奎芯科技业绩承诺营收预测：IP类业务订单可见度为10-12个月，根据在手订单及细分行业每年30%以上的内生式增速预测未来收入；Chiplet和ASIC业务未来将带来更大收入弹性。

2025-11-21 公告，电话交流会,腾讯会议

接待于2025-11-19

  • 交易概况
    • 标的公司100%股权价值不高于15.88亿元
    • 预计最终交易金额不高于5.4亿元
    • 2025年11月17日披露股权收购意向协议
  • 收购背景
    • 公司归母净利润近几年有所下滑
    • 奎芯科技具备完整的高速接口IP产品矩阵
    • 半导体IP相关行业具有较好的发展前景
  • 客户情况
    • 客户类型：固态硬盘存储原厂、AI芯片独角兽企业、汽车电子/消费电子客户
    • 前十大客户营收和利润贡献度显著
    • 存储客户主要采购ONFI IP产品
  • 产品结构
    • 核心产品为互联接口IP
    • 存储客户加AI芯片客户占比超50%
    • 主要IP覆盖UCIe、ONFI、HBM、LPDDR、PCIe
  • 竞争格局
    • 国内上市企业中完全可对标企业暂时没有
    • 海外主要竞争对手：新思科技、Cadence、Alphawave、Openedge
  • 商业模式
    • IP授权费+权利金模式
    • 2024年IP+Chiplet营收占比超50%
    • 设计服务聚焦AI算力芯片客户
  • 技术优势
    • UCIe全球领先，标准封装实现32Gbps速率
    • HBM3支持6.4Gb/s速率，总带宽819GB
    • ONFI最高达3600/4800Mbps速率
  • 研发团队
    • 研发团队占员工总数70%左右
    • 通过客户导向制定IP产品研发方向
    • 设计服务强调人均产出
  • 未来展望
    • Chiplet潜在市场空间规模约为IP市场的10倍
    • 算力芯片中互联模块占比有望达两位数成本占比
    • 目标成为国产互联IP/Chiplet龙头企业

2025-09-15 公告，业绩说明会,网络文字互动

接待于2025-09-15

  • 会员数量：截至2025年6月30日注册会员总数超过476万，同比增长9.43%
  • 会员优惠：会员储值优惠、会员日活动、券包优惠、全自动洗车、积分换购
  • 新能源汽车冲击：截至2025年6月底全国新能源汽车保有量3689万辆，占汽车总量10.27%；上半年新注册登记562.2万辆，占新注册登记量44.97%
  • 公司应对：2023年底落地充电桩业务，打造综合能源供应商
  • 2025年1-6月经营：营业收入14.56亿元（同比增5.97%），其中零售收入6.26亿元、批发收入8.11亿元；零售销量7.68万吨、批发销量11.66万吨
  • 净利润：归属于上市公司股东净利润1405万元，同比下降48.75%
  • 业绩影响因素：批发收入增长带动营收上涨；二季度原油价格波动、批零价差缩窄导致净利润下降
  • 充电桩合作：新能源发展业务稳步拓展，市场考察不限合作模式，不排除与新能源厂家合作可能
  • 非自有场地充电桩铺设：租赁、购买等形式扩张充电桩布局需结合行业发展、经营资金和战略执行，积极寻找潜在标的