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你好 👋, 这是调取相关机构调研会议后，结合网站相关观点框架做的总结，仅供您参考：

2025-09-29 公告，特定对象调研,业绩说明会,通讯方式,现场参会方式,上证路演中心视频直播,网络互动

接待于2025-09-22

  • 公司介绍
    • 9月22日-9月24日通过通讯及现场参会方式与投资者进行互动交流
    • 9月26日通过上海证券交易所上证路演中心召开皓元医药2025年半年度业绩暨现金分红说明会
  • AI制药领域布局
    • 公司在数据资源库以及CADD/AIDD技术方面的能力还是比较强的
    • 打造了一站式药物筛选平台，利用AI算法提供化合物库定制化服务
    • 自2021年以来与业界顶尖的AI创新药企、高校等建立战略合作
  • 2025年上半年营收情况
    • 营业收入131,094.28万元，同比增长24.20%
    • 境外业务收入56,102.67万元，同比增长39.78%
    • 归属于母公司所有者的净利润15,176.15万元，同比增长115.55%
    • 前端生命科学试剂业务营业收入90,417.72万元，同比增长29.2%
  • ADC业务发展
    • 2025年上半年承接ADC项目数超70个
    • 共有14个与ADC药物相关的小分子产品完成了美国FDA sec-DMF备案
    • 参与5个BLA申报
    • 与韩国ADC生物技术公司AbTis Co., Ltd.正式签署战略合作协议
  • 研发投入
    • 研发投入1.17亿元，占营收8.92%
    • 过去几年每年研发投入占比均超10%
  • 在手订单情况
    • 在手订单超5.9亿元，同比增长40%
    • 原料药和中间体、制剂业务在手订单金额超5.9亿元，较上年同期增长40.1%
  • 现金分红情况
    • 拟每10股派发现金红利0.80元(含税)
    • 合计拟分配的现金红利总额为16,967,901.20元(含税)
    • 占2025年半年度归属于上市公司股东的净利润的11.18%
  • 山东工厂建设
    • 山东工厂正在积极推进原料药中间体产能的改扩建工作
    • 各项建设工作推动有序进行中
  • 现金流与负债情况
    • 经营性现金流净额为负
    • 有息负债同比增长92%
    • 现阶段暂不考虑制定新增融资计划
  • 毛利率与费用情况
    • 前端毛利率63%
    • 后端毛利率17.8%
    • 期间费用率31.25%
    • 销售费用同比增长33.56%
  • ESG与国际业务
    • 海外收入占比已达42.8%
    • 2025年4月连续第二年发布ESG报告
    • 在美国、欧洲、印度建立了商务仓储中心
  • 重庆基地进展
    • 重庆皓元抗体偶联CDMO基地已于2025年3月顺利投入运营
    • 2025年6月顺利通过欧盟QP审计
    • 目前已有订单在执行中
  • 股东情况
    • 截至2025年9月19日股东名册，公司的股东户数共12,833户
  • 存货管理
    • 存货余额13.1亿，同比+19%
    • 2025年上半年计提资产减值损失6,147.09万元
    • 产品复检合格率高达90%以上

2025-09-22 公告，特定对象调研,通讯方式,现场参会方式

接待于2025-09-15

  • 生命科学试剂业务差异化竞争优势
    • 前端生命科学试剂业务营业收入9.04亿元，同比增长29.2%，占主营业务收入比重约69.4%
    • 实现毛利率63.0%，同比上升3.5个百分点
    • 工具化合物和生化试剂业务收入为6.46亿元，同比增长31.4%；分子砌块业务收入2.58万元，同比增长24.1%
    • 累计完成订单数量51.7万个；储备分子砌块约9.5万种；科研客户累计发表文章约60,000篇
  • 2025年上半年研发支出变化情况
    • 研发投入为1.17亿元，较上年同期增长4.23%
    • 累计知识产权项目获得数量284个，其中发明专利106个，实用新型专利87个，外观设计专利4个，软件著作权87个
  • 海外市场拓展布局
    • 实现境外收入5.6亿元，同比增长约40%，境外业务收入占比提升至43.0%
    • 前端生命科学试剂业务的境外市场主要集中在美国、欧盟、日韩等；后端原料药、中间体和制剂业务的境外市场主要集中在日韩、印度等
  • ADC大分子业务差异化策略
    • 承接ADC项目数超70个；共有14个与ADC药物相关的小分子产品完成了美国FDA sec-DMF备案；参与5个BLA申报
    • 重庆皓元抗体偶联CDMO基地于2025年3月投入运营，6月通过欧盟质量受权人(QP)审计
  • 提质增效工作实质性进展
    • 营业收入13.11亿元，同比增长24.2%；归母净利润1.52亿元，同比增长111.55%
    • 整体费用率31.25%，同比下降0.76个百分点；综合毛利率同比提升3.69个百分点至49.07%

2025-09-16 公告，特定对象调研,电话会议,通讯方式,现场参会方式

接待于2025-09-02

  • 费用率控制情况：整体费用率31.25%，同比下降0.76个百分点；期间费用4.10亿元，其中销售费用1.30亿元（同比增长33.56%），管理费用1.46亿元（费用率11.13%），研发费用1.17亿元（费用率8.92%），财务费用0.17亿元（费用率1.27%）
  • 分子砌块业务：收入25,781.88万元，同比增长24.1%；累计储备约9.5万种分子砌块
  • 绿色技术研发体系：构建以上海为中心、辐射全国多地的研发创新网络；在高通量筛选技术、流体化学技术、生物催化技术、光化学技术等系列绿色技术及其交叉领域持续拓展
  • ADC CDMO基地提升：重庆皓元抗体偶联CDMO基地建成1条抗体蛋白原液商业化生产线（年规划产能120,000L）、1条ADC原液/偶联商业化生产线（年规划产能1,500kg）、1条ADC原液制剂灌装商业化生产线（年规划产能约190万瓶）；与上海总部、安徽马鞍山研发中心形成”三位一体”战略布局
  • 海外业务推进：境外收入5.6亿元，同比增长约40%，境外业务收入占比43.0%
  • 分红信息：拟向全体股东每10股派发现金红利0.80元（含税），合计拟分配现金红利总额16,967,901.20元（含税），占2025年半年度归属于上市公司股东的净利润（未经审计）的11.18%

2025-09-03 公告，电话会议,通讯方式

接待于2025-08-29

  • 2025年上半年公司整体营收及各业务板块具体情况
    • 营业收入131,094.28万元，同比增长24.20%
    • 境外业务收入56,102.67万元，同比增长39.78%
    • 归属于母公司所有者的净利润15,176.15万元，同比增长115.55%
  • 前端生命科学试剂业务营业收入90,417.72万元，同比增长29.2%，占主营业务收入比重69.4%，毛利率63.0%，同比上升3.5个百分点
    • 工具化合物和生化试剂业务收入64,635.84万元，同比增长31.4%
    • 分子砌块业务收入25,781.88万元，同比增长24.1%
  • 原料药和中间体、制剂业务收入39,934.27万元，同比增长13.6%，毛利率17.8%
  • 2025年上半年公司前端业务增速近30%的主要原因
    • 工具化合物和生化试剂业务是业绩增长的第一引擎，收入64,635.84万元，同比增长31.4%
    • 分子砌块业务是业绩增长第二引擎，收入25,781.88万元，同比增长24.1%
    • 技术迭代与关键研发能力的协同效应，持续推进新管线研发驱动产品矩阵扩容
    • 优化国内外市场策略，加强市场开拓力度，通过海外商务仓储物流中心和国内前置仓协同
  • 公司上半年存货减值情况
    • 计提资产减值损失(存货跌价准备)6,147.09万元
    • 分子砌块及中间体、原料药和制剂产品按照成本与可变现净值孰低计量
    • 工具化合物除按上述政策外，进一步按照库龄计提跌价准备
  • AI技术的应用探索和发展方向
    • 形成自有的高价值海量数据库，深度探索AI与药物研发生产融合路径
    • 以”小分子药物研发+AI技术”为核心，整合大量化合物数据库以及CADD/AIDD技术
    • 启动”智能数据分析平台””系统智能交互平台”项目
    • 积极探索AI在制造端的应用，赋能工艺开发
  • 公司后端在手订单情况
    • 原料药和中间体、制剂业务在手订单金额超5.9亿元，较上年同期增长40.1%
    • 承接的仿制药项目数共419个，其中商业化项目83个
    • 创新药累计承接了966个项目，超130个项目已进入临床Ⅱ期、临床Ⅲ期及商业化阶段
  • ADC CDMO业务的中长期目标和发展战略
    • 承接ADC项目数超70个
    • 14个与ADC药物相关的小分子产品完成了美国FDA sec-DMF备案
    • 参与5个BLA申报
    • 重庆皓元抗体偶联CDMO基地已顺利投入运营，并于6月通过欧盟质量受权人(QP)审计
  • 公司未来发展战略
    • 围绕”产业化、全球化、品牌化”发展战略
    • “工具化合物和生化试剂””分子砌块””原料药和中间体、制剂”三大引擎业务协同发展
    • 2025年是公司的”共创之年”，从”业务投入期”转向”战略收获期”

2025-08-15 公告，特定对象调研,电话会议,现场参会方式

接待于2025-08-12

  • 前端业务价格企稳：前端分子砌块业务进入理性发展阶段，产品价格逐步企稳；工具化合物业务价格稳定。
  • 海外收入分布：2024年海外收入占比38.2%，美国单一市场营收占比较低；欧洲、印度已建立商务仓储中心，正开拓日韩市场。
  • AI技术应用：构建MegaUni库等化合物库，使用生成式AI缩短研发周期；与华东师范大学合作建立”AI药物探索联合实验室”>
  • 新型药物研发：开展小核酸药物、多肽药物、ADC药物研发，以AI计算机辅助药物设计技术提升服务能力。
  • 新增产能利用率：构建”1个原料药工厂+1个制剂工厂+1个高端中间体工厂+1个ADC CDMO工厂”体系；江苏启东制剂GMP基地稳定运行；马鞍山产业化基地3个车间2024年末达可使用状态。
  • 重庆工厂进展：重庆ADC CDMO基地2025年3月投产，6月通过欧盟QP审计；部分订单执行中，GMP认证推进中。