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最近收盘市值(亿元)
49.32
众问真实估值(倍)
你好 👋, 这是调取相关机构调研会议后，结合网站相关观点框架做的总结，仅供您参考：

2025-10-21 公告，电话会议

接待于2025-10-21

  • 2025年三季度公司整体经营情况
    • 营业收入36.18亿元，同比增长84.1%
    • 扣非净利润5.82亿元，同比增长846.59%
    • 经营活动现金流0.79亿元，同比下降79.36%
    • 基本每股收益1.78元/股，同比增长1880%
  • 2025年三季度单季业绩
    • 营业收入14.08亿元，同比增长55.13%，环比增长9.75%
    • 扣非净利润2.47亿元，同比增长426.34%，环比增长17.23%
  • 业绩增长原因
    • 风电行业需求回暖，风电装机需求持续释放
    • 产能利用率维持在较高水平，优化成本管控措施
  • 国内风电市场情况
    • 全国累计发电装机容量36.9亿千瓦，同比增长18.0%
    • 风电装机容量5.8亿千瓦，同比增长22.1%
    • 新增风电发电装机容量0.58亿千瓦，同比增长5784%
  • 产能受限解决路径
    • 制定有效的生产计划和调度管理，优化工艺流程
    • 引进新设备、优化核心设备生产能力
    • 短期应急保交付、中期扩能提效率、长期布局防风险
  • 海外业务情况
    • 海外业务稳步发展，着手推进国际化布局
    • 通过产品国际认证拓展市场
    • 聚焦重点区域扩大品牌影响力
  • 后服务板块业务
    • 安装调试、质保与延保、维修与备件
    • 巡检保养、技术支持与培训
    • 改造升级、定期回访
  • 应收账款管理措施
    • 建立客户信用评估体系，动态分级并匹配差异化账期与额度
    • 强化全周期跟踪，通过台账实时监控账款状态
    • 规范坏账管理，按会计准则计提坏账准备
  • 2026年TRB产品价格展望
    • 受原材料成本、市场竞争、技术迭代及客户需求等多重因素动态影响
    • 定价策略将基于市场行情与成本变化综合评估

2025-08-22 公告，特定对象调研,现场参观

接待于2025-08-22

  • 产能利用情况：产能利用率维持在较高水平，2025年客户需求旺盛，在手排产订单充足
  • 未来稳态毛利率：受产品结构、原材料价格、规模效应及市场竞争等多重因素影响，高附加值产品占比提升，成本管控能力持续优化，毛利率有望保持在合理、稳定的水平
  • 技术实力：具备自主研发与产业化能力，突破多项关键工艺，风电主轴轴承和盾构机主轴承等核心产品达到国际先进水平
  • 新业务储备：持续围绕高端精密轴承产品拓展，积极关注产业链延伸与技术迭代方向，储备相关技术
  • 研发费用：高度重视技术研发，坚定不移践行创新驱动战略，聚焦前沿技术攻关与核心产品迭代，建立动态研发投入机制
  • 单列圆锥滚子主轴轴承(TRB)进展：已实现批量生产与供货，技术成熟且市场认可度逐步提升，持续优化产品性能，加大市场推广力度

2025-08-11 公告，特定对象调研,电话会议

接待于2025-08-11

  • 公司2025年半年度整体经营情况
    • 营业收入22.10亿元，同比增长108.98%
    • 归属于上市公司股东的净利润3.996亿元，同比增长496.6%
    • 基本每股收益1.09元/股，同比增长489.29%
    • 总资产112.1亿元，归属于上市公司股东的净资产59.27亿元
  • 公司2025年半年度主要业务的营业收入情况
    • 风电类产品营收16.76亿元，占营业总收入75.84%，同比增长135.53%
    • 风电锁紧盘营收1.60亿元，同比增长26.05%
    • 海工装备类产品营收0.31亿元；盾构机类产品营收0.33亿元
  • 2025年上半年公司业绩突出,发生改变的主要原因
    • 风电行业在”十四五”规划收官之年抢装潮起，国内风电行业高速增长
    • 公司产品结构优化，高附加值产品如单列圆锥滚子主轴轴承(TRB)等订单大幅占比提升
  • 公司产品种类丰富,主要产品的关联性与区别
    • 产品用于风电、盾构机、海工装备领域，都基于回转支承及轴承制造技术
    • 风电轴承是核心，技术成熟且应用广泛；盾构机轴承适应隧道掘进，工作环境特殊；海工装备轴承满足海洋作业，需抗海水腐蚀
    • 风电轴承业务占比高，盾构机、海工装备轴承业务量相对小，但技术水平领先
  • 公司毛利率较之前提升明显,毛利管理方面的工作
    • 通过子公司实现锻件、滚动体、保持架的自供，减少外采，降低采购成本
    • 优化生产工艺、提升设备利用率，降低单位成本
    • 加大研发投入，增强高毛利产品竞争力；提高核心零部件自产率，减少外购依赖
  • 公司下半年的业务发展及规划
    • 风电轴承业务进展良好，产能利用率高，2025年客户需求旺盛，在手排产订单充足
    • 盾构机轴承和海工装备轴承等领域业务保持稳定
    • 未来将紧跟风电大型化趋势，优化产品结构，提升高附加值产品占比
  • 公司如何看待未来单列圆锥滚子主轴轴承(TRB)竞争格局
    • 公司在TRB领域具备技术积累和先发优势，已通过部分主机厂商验证并实现批量应用
    • 未来行业竞争将围绕可靠性、精准度及成本控制展开
    • 公司将通过持续研发投入，优化工艺，提升产品性能；扩大产能，满足订单需求