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最近收盘市值(亿元)
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众问真实估值(倍)
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你好 👋, 这是调取相关机构调研会议后，结合网站相关观点框架做的总结，仅供您参考：
2025-12-04 公告，特定对象调研
接待于2025-12-04
- 1、汽车业务基本情况：产品主要应用于汽车发动机涡轮增压系统、换挡驻车控制系统、汽车排气系统、汽车座椅、车灯与后视镜等内外饰系统；在新能源汽车上应用于电池托盘、底盘与车身、电控逆变器、换电系统等模块；紧固件产品还应用于电子电器、通信等行业。
- 2、汽车业务营收增长动力：
- 汽车零部件出口的拓展，海外市场是战略重点之一。
- 国内增长动力：新客户开发（包括蔚来、比亚迪、汇川、星宇等）；产品品类扩张，单车价值量增长；行业集中度提升；国产化替代。
- 3、过去几年毛利率下降原因：
- 2023年上半年汽车行业增速放缓，削弱了公司规模效应。
- 自2021年下半年开始大宗物料上涨，导致产品成本增加。
- 无锡超捷项目已于23年投产，固定折旧摊销增加；无锡工厂在24年已经实现盈利。
- 4、汽车紧固件行业竞争格局：入门门槛较低、中小规模企业居多；市场份额有向头部企业集中的趋势。
- 5、公司在汽车紧固件制造领域的优势：优质的客户资源；丰富的技术积累；品质管控能力；稳定充足的产能供应能力；更好的客户服务；金属件和塑料件相结合，符合汽车轻量化需求。
- 6、收购成都新月进入航空航天领域的初衷：产品可以向航空航天领域拓展，增加产品应用范围；受益于航空航天制造业的高景气度，将成为公司业绩的第二增长点。
- 7、商业航天业务基本情况：业务主要为商业火箭箭体结构件制造，包括箭体大部段(壳段)、整流罩、燃料贮箱、发动机阀门等；在2024年已完成产线建设，客户涵盖国内多家头部民营火箭公司。
- 8、在商业航天制造领域的优势：
- 人才优势：有专门商业航天业务团队，部分核心技术人员、生产制造人员、业务人员在该领域深耕多年；今年已经实现小批量交付客户产品。
- 资源优势：可以依靠上市公司的资金优势根据市场情况进行设备购买，产线建设。
- 9、商业航天业务产能规划：2024年上半年完成铆接产线建设，产能为年产10发；后续根据订单情况可以随时增加产能，建设周期在4个月左右。
2025-10-31 公告，电话会议
接待于2025-10-31
- 前三季度业绩情况：营收6.02亿，同比增加34.49%；归母净利润2842.84万，同比增加11.52%
- 商业航天下游客户以及价值量：业务为商业火箭箭体结构件制造，包括箭体大部段、整流罩、发动机阀门等；客户涵盖国内多家头部民营火箭公司；一枚火箭的价值量约1,000万
- 商业航天产能规划以及投产进度预期：2024年上半年完成铆接产线建设，产能为年产10发；可提供壳段、整流罩、发动机阀门等产品；后续根据订单情况随时增加产能，建设周期在4个月左右
- 商业航天业务竞争格局：火箭结构件供应是商业航天的瓶颈环节之一，竞争格局较好；如果商业航天明年发展顺利，产能瓶颈会更加明显
- 汽车零部件毛利率展望：过去三年因新工厂投产、成本费用摊销增加，产能释放需要时间，导致毛利率下滑；随着新工厂产能释放，预计盈利水平会有明显修复并逐步提升
- 商业航天火箭箭体结构件制造优势：人才优势，有专门商业航天业务团队，部分核心技术人员、生产制造人员、业务人员深耕多年，经验丰富；今年实现小批量交付客户产品，积累了丰富的研发及生产经验；资源优势，依靠上市公司的资金优势根据市场情况进行设备购买，产线建设
- 汽车主业维持份额优势：优质的客户资源；丰富的技术积累，为客户提供紧固件连接件等设计方案，解决客户难点；品质管控能力；稳定充足的产能供应能力；更好的客户服务；金属件和塑料件相结合，符合汽车轻量化需求
2025-10-15 公告，特定对象调研
接待于2025-10-15
- 汽车业务基本情况：产品应用于汽车发动机涡轮增压系统、换挡驻车控制系统、排气系统、座椅车灯等内外饰系统；新能源汽车应用于电池托盘、底盘车身、电控逆变器、换电系统
- 人形机器人业务进展：可提供紧固件、PEEK材质产品、传感器基座及高精密机加工产品；已取得部分客户小批量正式订单及新项目定点；布局法律服务机器人领域
- PEEK材质产品应用：已为客户提供汽车紧固件产品；人形机器人领域暂未提供该材质产品
- 市场份额优势：优质客户资源；丰富技术积累；品质管控能力；稳定充足产能供应能力；金属件和塑料件结合符合轻量化需求
- 汽车紧固件单车价值量：中级乘用车市场预估2000元；公司中小尺寸紧固件连接件预估800元
- 汽车主业增长动力：海外市场拓展；国内新客户开发包括蔚来、比亚迪、汇川、星宇；产品品类扩张；行业集中度提升；国产化替代
- 商业航天业务进展：业务为商业火箭箭体结构件制造；2024年完成产线建设；客户涵盖国内多家头部民营火箭公司
- 商业航天订单情况：业务进展顺利；按照订单生产交付；已实现批量交付壳段、整流罩等产品；订单充足
- 商业航天产能情况：2024年上半年完成铆接产线建设；产能年产10发；可提供壳段、整流罩、发动机阀门等产品；产能利用率较高
- 商业航天制造优势：专门商业航天业务团队；核心技术人员经验丰富；依靠上市公司资金优势进行设备购买和产线建设
2025-10-13 公告，特定对象调研
接待于2025-10-13
- 商业航天业务进展：业务为商业火箭箭体结构件制造，包括箭体大部段(壳段)、整流罩、燃料贮箱、发动机阀门等；2024年已完成产线建设；客户包括蓝箭航天、天兵科技、中科宇航等；已批量交付整流罩、壳段等产品。
- 火箭结构件产品主要材质：主要材质是不锈钢和铝合金。
- 商业航天业务领域优势：人才优势，有专门团队，核心技术人员、生产制造人员、业务人员深耕多年；资金优势，依靠上市公司资金进行设备购买和产线建设。
- 人形机器人业务进展：业务方向为提供紧固件、PEEK材质产品、传感器基座及高精密机加工产品；已取得部分客户小批量正式订单及项目定点，同时给其他客户打样；尚未取得大批量订单；积极布局法律服务机器人领域。
2025-08-28 公告，特定对象调研
接待于2025-08-28
- 公司汽车业务的基本情况介绍: 产品主要应用于汽车发动机涡轮增压系统,换挡驻车控制系统,汽车排气系统,汽车座椅、车灯与后视镜等内外饰系统的汽车关键零部件的连接、紧固;在新能源汽车上,产品主要应用于电池托盘、底盘与车身、电控逆变器、换电系统等模块;紧固件产品还应用于电子电器、通信等行业
- 公司商业航天业务进展情况介绍: 业务主要为商业火箭箭体结构件制造,包括箭体大部段(壳段)、整流罩、燃料贮箱、发动机阀门等;2024年已完成产线建设;主要客户包括蓝箭航天、天兵科技、中科宇航等商业航天火箭公司;已经批量交付客户整流罩、壳段等火箭结构件产品
- 公司运用在新能源汽车上的紧固件产品价值量会减少吗: 新能源纯电汽车和燃油车相比,减少了涡轮增压器系统方面的紧固件,但新增电控电驱、电池包、换电系统等方面的紧固件;在车灯、座椅等内外饰方面的紧固件用量增加;中高端紧固件有国产化需求;单车价值量比燃油车有所增加
- 汽车紧固件行业的竞争格局如何: 入门门槛较低、中小规模企业居多;很多中小紧固件厂商无法通过合格供应商认证;只有大型紧固件厂商能通过主流主机厂审核;市场份额有向头部企业集中的趋势
- 汽车紧固件领域的从业者众多,公司维持份额的优势有哪些: 优质的客户资源;丰富的技术积累,公司为客户提供紧固件连接件等设计方案;品质管控能力;稳定充足的产能供应能力;更好的客户服务;金属件和塑料件相结合,符合汽车轻量化需求
- 公司汽车业务目前产能情况如何: 已完成汽车零部件业务产能布局,包括上海、无锡、镇江等基地;可以满足公司未来三至五年的产能需求;国内重要客户重点项目和海外出口业务的逐步落地量产;汽车业务将保持稳定增长
- 公司汽车业务未来还会有哪些增量: 汽车零部件出口的拓展,海外市场是公司的战略重点之一;新客户开发,包括蔚来、比亚迪、汇川、星宇等重点客户;产品品类扩张,单车价值量增长;行业集中度提升
- 公司近几年毛利率下滑的原因是什么: 2023年上半年汽车行业增速放缓,一定程度上削弱了公司规模效应;自2021年下半年开始大宗物料的上涨,导致产品成本增加;无锡超捷项目已于2023年投产,固定折旧摊销增加;无锡工厂在2024年已经实现盈利
- 公司紧固件产品还有哪些拓展: 人形机器人业务是公司的重要业务方向之一,可以提供多种紧固件、PEEK材质产品、传感器基座及高精密机加工产品;已取得部分客户小批量正式订单;积极研发航天紧固件产品,目前已取得国内若干家头部客户批量订单
- 公司商业航天业务目前产能情况介绍: 2024年上半年完成铆接产线建设,产能为年产10发;可提供壳段、整流罩、发动机阀门等产品;商业航天在手订单充足;产能利用率较高
- 在商业航天领域公司主要的优势在哪: 人才优势,公司有专门商业航天业务团队;资金优势,可以依靠上市公司的资金优势根据市场情况进行设备购买,产线建设
- 单枚商业火箭公司产品价值量预估有多少: 一枚商业火箭成本中结构件占比在25%左右;壳段、整流罩、阀门等结构件产品价值量约为1,000万;完成燃料贮箱产线建设,单枚火箭结构件价值量约为2,500-3,000万
- 公司在飞行汽车领域是否有相关产品: 已在拓展飞行汽车领域紧固件产品;该业务在公司营收端占比较低;对公司业绩未构成重大影响