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最近收盘市值(亿元)
17.28
众问真实估值(倍)
你好 👋, 这是调取相关机构调研会议后，结合网站相关观点框架做的总结，仅供您参考：

2025-09-12 公告，特定对象调研

接待于2025-09-11

  • 上半年利润增长主要原因：反渗透膜销售增长，海水淡化膜等高端产品贡献更高毛利，规模效应带动毛利率提升
  • 膜业务下游行业分类：广泛应用于水资源深度处理、物料浓缩分离等场景，下游行业高度分散，包括煤化工、电力、冶金、食品、制药、市政水处理等
  • 收入占比超过10%的行业：无单一行业收入占比超过10%，传统行业占比较高，构成公司主要收入来源
  • 反渗透膜在半导体行业国产化率：半导体超纯水等新兴领域国产化率仍较低，处于初步推进阶段，放量尚需时间
  • 海外业务收入占比：海外收入占比约30%
  • 海外业务开展渠道：以当地经销商合作为主，逐步建设自有海外售后服务团队
  • 当前产能利用率：处于满产状态，能够满足市场需求
  • 产能紧张情况：公司年报披露设计产能偏保守，实际运行中可通过升级设备、提升生产效率和自动化程度等方式进一步提升产能
  • 未来产能扩张计划：扩产计划取决于市场需求，生产基地尚有富余场地，具备快速启动新产线建设能力，产能不会成为销售瓶颈

2025-09-04 公告，业绩说明会

接待于2025-09-04

  • 研发费用投入: 上半年研发费用投入4670.02万元
  • 新产品: 今年陆续推出高盐废水膜、增强型抗污染膜、高脱硼海水淡化膜等产品及应用技术
  • 产品验证: 目前相关产品技术在多个应用场景中均得到充分试验验证
  • 零排放膜技术应用: 膜技术在钢铁和煤化工行业已经是成熟应用
  • 应用量: 上半年总体应用量趋于正常
  • 超纯水业务: 超纯水系高毛利业务，但进入门槛较高
  • 发展目标: 公司将持续努力，力争拓展在该领域的发展
  • 盐湖提锂用膜产品: 镁截留率95%以上
  • 应用规模: 已经成功应用于青海汇信20000吨/年等多个盐湖提锂项目中
  • 盈利贡献: 为公司的经营业绩和效益做出了贡献
  • 流动负债下降原因: 主要原因为根据会计准则规定对已背书未到期的银行承兑汇票按分类需还原的金额较年初减少
  • 产能利用率: 上半年产能利用率为104.02%
  • 产能覆盖: 目前产能能够覆盖市场需求
  • 股东减持意向: 目前没有收到国能龙源的相关信息
  • 定价策略: 公司将根据市场供需关系和自身的成本状况采取合理的定价策略

2025-09-03 公告，特定对象调研

接待于2025-09-02

  • 公司半年度利润增长情况：2025年半年度归母净利润同比增长27%；主要来自膜业务营收增长；高端膜销量占比提升；逐步解决上游关键原材料国产化
  • 膜分离工程业务营业收入及毛利率增加原因：多个项目竣工验收；毛利率存在一定波动
  • 公司是否有并购或产业链整合计划：暂无明确的并购计划；持续关注与主营业务协同的技术及产业链投资机会
  • 海外收入情况：海外业务收入同比增长超过20%；主要覆盖东南亚、中东、东欧及南美洲等130余个国家和地区
  • 上半年膜产品细分品类增速：海水淡化膜、耐酸耐碱膜等销售收入显著增长
  • 子公司植物纤维业务应对策略：挖掘商用工程如校园、医用等市场；深化线上线下融合；技术升级与品类拓展如全屋定制、智能家居