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最近收盘市值(亿元)
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负数
众问真实估值(倍)
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你好 👋, 这是调取相关机构调研会议后，结合网站相关观点框架做的总结，仅供您参考：
2026-01-29 公告，特定对象调研
接待于2025-12-01
- 氘恩扎鲁胺获批上市及销售策略
- 2025年5月，自主研发的首款1类抗癌新药氘恩扎鲁胺软胶囊获批上市。
- 2025年6月，该药品被纳入《2025版CSCO前列腺癌诊疗指南》。
- 2025年12月，首次进入国家医保药品目录，自2026年1月1日起正式执行。
- 销售策略采用“直营+招商”双轨运行模式，围绕“医学-市场-准入-销售”四轮驱动。
- 市场与团队
- 根据GLOBOCAN 2022数据，2022年全球前列腺癌新发病例数达到146.7万，中国达到13.4万人。
- 沙利文预计到2030年，国内前列腺癌市场规模将达到500亿。
- 2024年中国二代抗雄药物市场规模超过40亿元。
- 营销团队核心成员具有罗氏、辉瑞、阿斯利康等跨国药企及国内创新药公司工作经验。
- HP518临床进展
- HP518是国内首个进入临床阶段的口服AR PROTAC在研药物，用于治疗mCRPC。
- 已完成在澳大利亚和中国的Ⅰ期临床研究，中国Ⅱ期临床研究正在进行中。
- HP518片联合抗肿瘤药物用于治疗晚期前列腺癌的Ⅰb/Ⅱ期临床试验于2025年11月获批。
- 代谢疾病领域布局
- 重点布局肥胖管理（减重）和代谢性脂肪性肝炎（MASH）。
- 2023年减重市场规模为2,829亿美元，预计2030年达5,549亿美元。
- 预计到2030年，中国MASH患者数量将达到4,830万，美国达到2,700万。
- 核心产品HP515进展
- HP515是口服高选择性THR-β激动剂。
- 用于治疗MASH的中国临床试验申请于2024年8月获NMPA批准，2025年10月已完成临床I期试验，临床II期试验正在进行中。
- HP515用于治疗MASH的临床试验申请于2024年9月获得美国FDA批准。
- HP515与GLP-1R激动剂联合使用的临床前研究数据在2025年ECO及肥胖与减重药物开发峰会上发布。
- GLP-1口服小分子开发
- 口服小分子GLP-1目前处于临床前研究阶段。
- 公司正探索小分子GLP-1联合THR-β受体激动剂的开发。
2025-08-28 公告，特定对象调研,电话会议
接待于2025-08-14
- 氘恩扎鲁胺上半年销售业绩：2025年6月30日实现药品销售收入1,306.88万元
- 销售策略：直营+招商双轨模式覆盖9个核心省市，CSO合作推广21个省份，已覆盖500+家医院和240家DTP药房
- 营销团队：自营+代理商约150人团队，核心成员具有跨国药企及创新药商业化经验
- 下半年市场潜力：2030年国内前列腺癌市场规模预计达500亿，患者使用数量有望稳步提升
- HP518临床进展：中国Ⅱ期临床研究正在进行中，预计2025年底读出部分数据
- PROTAC平台规划：早期阶段有项目在推进中，具备持续推进PROTAC分子进入临床的实力
- 代谢疾病领域布局：重点布局肥胖管理和MASH两大领域
- 市场规模：2023年减重市场规模2,829亿美元，2030年预计达5,549亿美元；2030年中国MASH患者预计4,830万
- 核心产品HP515：与GLP-1联合使用增加减重效果同时保持肌肉不流失
- 开发方向：推进HP515与GLP-1联合用药在MASH及肥胖的临床开发，自主研发口服小分子GLP-1受体激动剂
- HP515治疗MASH进展：中国临床试验2025年1月完成首例受试者入组，美国FDA批准临床试验申请
- 后续开发计划：有序推进HP515联合GLP-1用于肥胖患者的临床研究
- HP515与GLP-1R联合机理：GLP-1R激动剂减少脂肪同时减少肌肉，HP515进一步减少脂肪但不导致肌肉明显流失
- 竞争优势：提高GLP-1R激动剂疗效，减少所需剂量，最小化不良反应
- GLP-1口服小分子开发策略：处于临床前研究阶段，积极探索与THR-β受体激动剂联合疗法
- BD计划：HP515和HP518积极推动海外授权
- 现金储备：截至6月30日货币资金储备9.65亿元
- 融资计划：根据商业化情况和在研项目需求考虑融资需求
