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最近收盘市值(亿元)
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12.81
众问真实估值(倍)
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你好 👋, 这是调取相关机构调研会议后，结合网站相关观点框架做的总结，仅供您参考：
2026-05-06 公告，电话交流会
接待于2026-04-28
- 财务数据：2025年合并报表收入29.86亿元（同比+1.19%），归母净利润1.01亿元（同比-28.4%），经营现金流3.8亿元（同比+22.73%）；2026年一季度收入5.9亿元（同比-5.97%），归母净利润2,259万元（同比+19.31%）。
- 鞋包带皮革业务：国内终端消费市场恢复中，传统商务正装皮鞋需求走弱，新零售品牌崛起；公司优化客户结构、调整产品风格。外销受益于欧美消费需求稳定，成为adidas、COLEHAAN、zara等品牌供应商，收入增长。2026年印尼子公司联华皮革提升海外供应能力，匹配本地化需求。
- 汽车内饰皮革业务：控股子公司宏兴汽车皮革为理想汽车、蔚来汽车、江淮尊界汽车供应多款热销车型天然皮革内饰，2025年销售和利润双增长，成为核心增长引擎。2026年有新车型供应，预计保持良好发展势头，并已在合肥巢湖设立子公司深耕产业链。
- 未分红原因：2025年度归母净利润同比下降28.41%降低分红能力；考虑外部经济环境、皮革行业现状及印尼子公司资金需求，董事会决定不进行利润分配，剩余未分配利润用于补充流动资金和以后年度分配。
2025-08-29 公告，电话交流会
接待于2025-08-26
- 背景: 2025年上半年居民消费有所恢复但信心不强，非刚需类消费仍待恢复
- 鞋包带皮革国内销量下降，海外需求稳定保持快速增长
- 汽车内饰皮革受益乘用车及新能源车增长带动销量
- 财务数据: 报告期收入13.39亿元同比增长6.16%
- 归属于上市公司股东净利润3125.08万元同比下降45.32%
- 鞋包带皮革国内市场变化: 终端消费需求疲软，部分品牌产品不符合流行趋势
- 下游客户采购需求下降导致销量下降
- 调整销售渠道挖掘市场机会，互联网品牌客户实现增长
- 劳保、集采市场销量和收入取得增长
- 海外市场销售情况: 2024年上半年进入adidas供应链，报告期收入贡献与2024年全年基本持平
- 进入ZARA等海外品牌供应链并批量供货
- 印尼和越南布局海外工厂缩短交货周期快速响应客户
- 海外产品毛利率高于国内，海外销售增加将提升盈利能力
- 美国加征关税影响: 国际品牌在越南、印尼、缅甸建设制鞋工厂
- 关税政策难改变全球制鞋供应链分布
- 印尼、越南产能布局响应客户本地化需求
- 关税政策对海外业务扩展不会造成重大影响
- 汽车内饰皮革经营: 宏兴汽车皮革收入3.75亿元同比增长26.95%
- 净利润7656.54万元同比增长30.91%
- 理想汽车销量稳定，蔚来汽车定点车型增加
- 与江淮汽车合作供应尊界汽车内饰皮革
