腾讯是AI的重要受益者
腾讯是AI的重要受益者 lee 腾讯目前的资产负债表和利润表没有体现AI可能给他带来的价值。 我们今天做两件事： 1、梳理2024年腾讯的业务关键数据，看看当前贡献利润的业务有哪些？ 2、我们根据最新的数据以及相关逻辑，推演一下AI可能给他们带来的业务增长。...
阅读更多作者： AppleTree
关于中国神华的三个问题
关于中国神华的三个问题 AppleTree 有会员通过邮件问我们煤炭龙头中国神华的观点。 根据过往的调研和管理层最新披露的一些信息，结合我对煤炭行业的（肤浅）认知。个人觉得大概有这三个问题是重要的： 1、煤炭在逐渐枯竭，对中国神华而言，“长期”意味着什么？ 2、竞争优势体现在哪里？哪些事实或者数据能体现这种优势，以及未来如何持续？ 3、神华目前的销售价格机制如何？这里有行业共通的因素，也有神华结合自身禀赋和经营理念做得比较特别的地方。...
阅读更多投资工业软件的三个筛选标准
投资工业软件的三个筛选标准 wang 2025年3月更新 Deepseek之后，软件的投资逻辑有些变化。 现在大多数企业，尤其有一定规模的企业非常喜欢私有化部署。因为他们发现有了Deepseek之后，大模型部署成本大幅度下降，同时又能保证自己的数据和信息安全。这也是为什么现在市面上Deepseek一体机的销售非常火爆。这对很多SAAS服务企业很不利。因为私有化部署大部分支出在硬件，大模型是开源的，软件是企业自研的。那软件供应商的商业价值就会被削弱。...
阅读更多国内钾肥是一个寡头垄断市场
国内钾肥是一个寡头垄断市场 LEE 2025年2月26日 继续更新钾肥相关的信息。需要向各位说明下，提到钾肥就绕不开盐湖股份，而盐湖股份的业务流程是先提钾，剩下的卤水生产碳酸锂，所以我们有时会把这两种产品一起说。隐藏内容，继续阅读请先开通VIP 开通VIP会员...
阅读更多
核电投资的机会与风险
核电投资的机会与风险 sun 2025年1月21日 很多投资逻辑是一环扣一环的。...
阅读更多