医疗IT业务的风险
医疗IT业务的风险 sun 前段时间我们分享过一篇《医院其实是AI+医疗浪潮下最重要的投资领域》，有朋友就问这块业务的风险是什么？这是个很好的问题。投资之前先考虑风险也是很谨慎负责的态度。 首先是支付能力。 逻辑大概是这样的：AI+医疗真要是能普及下来形成生产力，目前医院的信息化系统是一个很大的瓶颈和短板，所以政府会想办法补齐。但补齐得花钱，而目前我国大部分医院自身的造血能力很一般，相当依赖当地财政的支持。...
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好的制造企业都是类似的
好的制造企业都是类似的 wang 前几天，我们在《宁德时代2024年报业绩说明会》中提到一句： “我知道大家都在关注宁德时代的市场份额、产品结构等数据，但就我个人而言，最重要的反而是出口退税政策从13%降到9%之后，这4个百分点会怎么分摊？它能体现宁德时代与客户的议价权（至少在某种程度上），而这对投资至关重要。”...
阅读更多政府为什么不发钱？谈谈消费的逻辑
政府为什么不发钱？谈谈消费的逻辑 sun 今天有位专家分享了我们之前一直没考虑过的一个数据，关于算力的用电量。专家问了一个非常简单的问题，如果我们花1万亿做AIDC的投资，其中有6000亿都去买卡了，这能带动多少度电的消耗？专家认为，这取决于我们用的什么卡。目前按照单位算力来看，寒武纪的卡耗电量是英伟达H100的7倍，华为的910D是英伟达H100的3到4倍。...
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这是只有本地访问（127.0.0.1）可以查看的内容。 [restrict_localhost] 医药生物行业25年投资策略20241224_原文 2024年12月26日 15:16 发言人 00:00 是广发医药的研究员李安飞。在这里跟大家汇报一下，广发医药团队对于2025年生物医药行业的年度策略报告。我们的策略标报告的这个标题是星星之火可以燎原。我们整体的测试报告的这个观点主要是以下几点。 发言人 00:22...
阅读更多东阿阿胶（仅本地可见）
[restrict_localhost] 这是只有本地访问（127.0.0.1）可以查看的内容。 东阿阿胶我们从2020年末持有到2024年中。曾经给一位做家族基金的朋友说过逻辑，为此还详细写过五千多字的文章。我喜欢干脆利落说出自己的想法，总觉得如果500字说不清楚的事情写5000字也说不清楚。不过那会儿确实大家对东阿阿胶的质疑太多，所以写了很长。 周末有一直关注我们的会员问我们东阿阿胶的看法。因为已经不持有，所以说起来应该相对客观。大体还是那些观点：...
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