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最近收盘市值(亿元)
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众问真实估值(倍)
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你好 👋, 这是调取相关机构调研会议后，结合网站相关观点框架做的总结，仅供您参考：
2025-09-22 公告，特定对象调研
接待于2025-09-22
- 实控人变更后公司主营业务、经营模式均未发生重大变化，公司管理人员发生变动
- 公司模具业务客户覆盖各大国际知名汽车内外饰企业在我国设立的独资或合资一级供应商以及大多数知名的本土汽车内外饰一级供应商
- 公司模具产品类型主要为成型/冲切/发泡模具，在汽车软饰件与发泡件模具领域的研发、设计、生产能力均处于行业第一方阵地位
- 2024年公司营业总收入同比增长14.91%，模具产品业务收入占比约58.63%，毛利率为37.78%
2025-09-15 公告，特定对象调研
接待于2025-09-15
- 主要业务构成: 主要从事模具、汽车检具、自动化工装设备及零部件的研发、生产与销售
- 分业务毛利率情况: 2024年模具产品业务收入占比约58.63%，毛利率为37.78%
- 目前市场份额: 系国内领先的汽车内外饰模具供应商，在汽车软饰件及发泡件模具领域的研发、设计、生产能力均处于行业第一方阵地位
- 主要竞争对手: 天汽模、合力科技、威唐工业、宁波方正、海泰科
- 市场竞争格局: 与同行业公司的塑料模具、铸造模具、冲压模具属于完全不同的模具类型
- 所处位置: 在汽车软饰件与发泡件模具领域的研发、设计、生产能力均处于行业第一方阵地位
- 核心壁垒: 形成了多项国内及国际领先的核心技术，包括”浮动模带定位限位装置的软内饰冲切模具”等技术
- 主要比拼技术参数: 新产品、新技术的持续创新
- 制作模具流程: 从研发、设计、木模、铸造、CNC加工、装配、试模到后续修改及维护的全流程制造与服务
- 技术迭代路径: 以技术和产品创新为核心，持续跟踪行业发展趋势，收集模具前沿技术发展
- 技术迭代环节: 提高生产效率、改善产品工艺、提高产品质量
- 下游客户: 佩尔哲、佛吉亚、安道拓、泰佛、李尔等全球知名汽车内外饰供应商以及延锋安道拓、长城汽车、吉利汽车、比亚迪等本土供应商
- 合作方式: 主要为汽车零部件供应商提供定制化模具及配套产品
- 客户占比: 2024年度外销收入占比为43.46%
- 毛利率优势: 公司模具产品较高的毛利率以及广泛的客户群体基础
- 细分赛道毛利率: 模具产品业务毛利率为37.78%
- 在手订单: 目前公司在手订单充足
- 产能利用情况: 数控加工中心产能利用率基本满产
- 扩产计划: 公司根据客户订单进行定制化生产
- 技术要求变化: 汽车轻量化发展的新趋势对汽车内外饰模具成型工艺提出新的要求
- 技术体现: 使用相应轻质材料替代传统材料
- 行业压力: 促使公司持续研发与内外饰轻量化相关的新技术、新工艺
- 出货占比: 公司生产与经营相关数据详见公司已披露的定期报告
- 增速情况: 不同模具的功能、材质、技术参数、结构复杂程度各不相同
- 模具类型: 汽车软饰件及外饰件模具和汽车座椅发泡模具
- 采购模式: 采取”以销定产、以产定购、直接销售”的经营模式
- 海外出货情况: 2024年度外销收入占比为43.46%
- 具体布局: 主要为国际知名汽车内外饰供应商在欧洲、北美、亚洲地区投资设立的工厂提供产品
- 关税影响: 国际形势的变动未对公司的出口业务产生重大影响
- 子公司业务: 核心业务已在积极试制推广中，体现公司在工业赋能农业和智能农业领域的探索
- 赋能母公司: 推动智能农业的发展
- 实控人变更: 2025年2月25日公司控股股东变更为南京友旭
- 主要变化: 公司主营业务、经营模式均未发生重大变化，公司管理人员发生变动
- IPO项目延期: “汽车大型复杂内外饰模具扩建项目”、”研发中心扩建项目”达到预定可使用状态的时间延长至2026年6月30日
- 目前进度: 截至2025年6月30日，公司首次公开发行募集资金投资项目已累计投入10,337.58万元
- 资金使用: 公司尚未使用的募集资金将继续用于承诺投资的募集资金项目
- 年降情况: 主要与客户采取一单一签的模式签订购销合同
- 定价因素: 综合考虑生产成本、技术难易程度、产品成熟度、生产周期、汇率变动和产品毛利等因素
- 业务竞争: 独立开发并逐步与全球大部分知名汽车内外饰供应商建立了长期稳定的合作关系
- 下游占比: 难以拆分，适用于燃油车的产品一般同样也适用于新能源车
- 海运费影响: 产品价格与重量比存在较大差异，导致运费与收入之间的比例存在一定波动
- 成本控制: 采用”以产定购”的采购模式，备库材料相对较少
2025-08-11 公告，特定对象调研
接待于2025-08-11
- 公司基本情况
- 国内领先的汽车内外饰模具供应商，主营业务以模具为核心，汽车内外饰模具是主要构成部分
- 2024年营业收入720,666,661.22元，同比上升14.91%；净利润96,599,670.73元，同比上升1.24%
- 模具产品差异
- 汽车软饰件模具：用于生产顶棚、地毯、门板嵌饰板等软饰件
- 汽车座椅发泡模具：用于生产坐垫、靠背、头枕等PU发泡件
- 汽车外饰件模具：用于生产保险杠、底护板等
- 行业竞争格局与公司优势
- 国内汽车模具企业中高端市场竞争者较少，公司定位于中高端市场
- 具备同步开发模具能力，提供”模具、检具、自动化工装”整体解决方案
- 订单与收入情况
- 2024年底在手订单73,378.26万元（验收口径）
- 模具业务收入422,520,041.20元，同比上升17.84%；毛利率37.78%
- 研发投入
- 2024年研发费用43,281,270.57元，占营业收入6.01%
- 拥有148项专利，其中77项发明专利
- 控制权变更
- 2025年5月27日完成股份过户，南京友旭成为控股股东
- 创始团队冯建军及其一致行动人冯峰合计持有6.28%表决权
- 海外产能建设
- 在泰国成立超达装备(泰国)有限公司，计划总投资1.5亿元人民币