AppleTree | 好研报

有色调研-9月

发布者AppleTree | 更新时间 2024年11月18日 | 有色金属调研

有色调研-9月条评论投资笔记，仅供参考。 #黄金# 全球央行在持续买进黄金。22 年买了 1135 吨，23 年超过了 1000 吨，今年整体的量还没有减少。中国央行也一直在买进黄金，22年以前平均大概300多吨，从 2022 年开始每年是 1000...

发布者AppleTree | 更新时间 2024年11月18日 | 建筑调研

建筑行业调研-9月条评论投资笔记，仅供参考。 #固定资产结构# 中国的固定资产投资结构：制造业1/3，基建 1/ 4 ，房地产 1/ 5 ； 2008年的4万亿，是中央财政1.2万亿撬动地方政府2.8万亿合计而来；...

发布者AppleTree | 更新时间 2024年11月18日 | 建材调研

建材行业调研-9月条评论投资笔记，仅供参考。 #消费建材# 21年是消费建材的高光时刻，之后就一直走低。今年有个明显特征，以前主要ToB的大公司，现在都在朝着C端转化，都知道开发商没钱了，下一轮竞争在普通家庭消费端。伟星、兔宝宝、三棵树都在这种转型。 #水泥行业亏损#...

发布者AppleTree | 更新时间 2024年12月21日 | 钢铁调研

钢铁行业调研-9月条评论投资笔记，仅供参考。 #钢铁# 今年以来钢铁整体市值跌了30%-40%，宝钢还不错。目前全国90%的钢企在亏损，这个短期很难改变。核心还是需求不足，房地产、基建都被压到极致。我感觉钢铁的需求未来3-5年都将处于下滑的趋势，一直到制造业和出口增量到一定规模才能稳定下来。...

发布者AppleTree | 更新时间 2024年11月18日 | 电力及公用事业调研

电力公用事业调研-9月条评论投资笔记，仅供参考。 #公用事业# 近几年公用事业板块的收入主要与电量挂钩，利润主要与煤价挂钩。版块内部，火电和水电是利润主要贡献者，核电相对稳定，今年上半年公用事业的整体业绩增速在全行业 29...