基础化工9月调研信息汇总
基础化工9月调研信息汇总 条评论 投资笔记，仅供参考。 #轮胎# 轮胎有几个大众很容易误解的点： 1、其实不能仅仅靠毛利率这些财务指标来判断一个轮胎企业的竞争力，因为不同的品类毛利率差距很大。比如全钢胎毛利率就比较低，20%左右，半钢胎就能做到30%多，非公路就更高，国内好的牌子可以做到40%多。 2、随着保有量的提升，轮胎的周期性其实在变弱，当然也有一定的周期，比如新车销售量、物流运输的荣枯等等，但整体比以前弱了；...
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电新行业9月调研信息汇总
电新行业9月调研信息汇总 条评论 投资笔记，仅供参考。我们对电力设备与新能源行业的调研围绕“代表性公司”开展。当前该行业代表性公司有：宁德时代、长缆科技、国电南瑞、宏发股份、峰岹科技、华宝新能。 #光伏装机# 08年中国的光伏装机不到1 GW，到2023年底国内光伏装机已经做到了 216 GW。现在整个全球光伏产业链大部分企业都是中国公司，其中硅料、硅片、电池组件、玻璃都有超过 96%的产能在中国； #新能源汽车# 2023...
阅读更多医药9月卖方研究综述
医药9月卖方研究综述 条评论 以下文字内容仅供参考，不构成投资建议。 市场普遍对医药外包服务比较悲观，对化学创新药又比较乐观。 基于卖方研究我们更新观点如下： 1、我们对各细分领域投资价值排序如下：有品牌的中成药>医药流通>研发外包>医疗器械>医疗服务>化学创新药研发>原料药和制剂>中药饮品。...
阅读更多消费者服务9月调研信息汇总
消费者服务9月调研信息汇总 条评论 投资笔记，仅供参考。 #连锁化率# 如果有人提到连锁化率，一定要问哪个赛道的连锁化。有些赛道连锁化空间已经不大了，比如我们的咖啡、茶饮、酒吧连锁化率是42.7%，日本是47.9%，这已经很接近了。快餐连锁化率44%，美国是 75.7% ，日本85.2%，这个看起来还有空间。酒店连锁化率31%，全球平均41.1%，看起来空间也不够大了。值得一提的是正餐连锁化率6.3%，远低于美国的 36.9%...
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传媒9月调研信息汇总 条评论 投资笔记，仅供参考。 #吉比特# 很多机构的游戏行业研究框架很值得质疑。 简单说，寻找蛛丝马迹去捕捉下一个月的流水或下一款游戏是否是爆款毫无意义。没有人可以知道，游戏公司的老板也不会知道。我觉得关键还是看这家公司的研发体系是否可靠，团队是否稳定是不是喜欢游戏的人在一线做游戏。...
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