达梦数据待研究事项
达梦数据待研究事项 sun 有关注计算机的朋友问我们如何看待当前估值高达70倍的达梦数据。总的来说，达梦是属于我们有兴趣但总觉得还看不太清楚的那类公司。 可以分享我们认为应该知道但目前还不确定的点：...
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工业软件国产替代的路径如何？
工业软件国产替代的路径如何？ sun PLC负责工业自动化生产过程的协调和监控，被称为“工业生产的大脑”。以我们经常调研的宝信软件为例，它家的核心产品就是天行T3、T4系列PLC产品，还拿过国家级大奖。...
阅读更多华菱钢铁是否可能有均值回归的机会？
华菱钢铁是否可能有均值回归的机会？ sun 有会员请我们谈下特钢的观察。 钢铁目前正处于低谷，什么时候走出低谷这个没人可以判断。目前政府正限制新增产能并鼓励现有企业兼并重组。未来钢铁行业将呈现寡头垄断格局，在细分领域具有技术壁垒的企业将有突出表现。这是为什么华菱钢铁和中信特钢的ROE和毛利率都远超行业整体水平。 华菱钢铁 钢铁行业 销售毛利率 10.32 % 0.00 % 净资产收益率 13.38 % 0.00 % 3年营收增长 16.21 %...
阅读更多科锐国际的业务结构和成长性
科锐国际的业务结构和成长性 sun 2024年12月30日 有时候我们需要反复学习几个小时的电话会议，然后结合年报才能梳理出比较简单的商业常识。科锐国际是我们一直比较感兴趣的公司，某种程度上它代表了国内人力资源企业的未来（至少从目前的发展格局看）。...
阅读更多吉比特三季报后的更新
吉比特三季报后的更新 sun 游戏行业我们之前分享过一篇：《投资游戏公司要看有没有老游戏》 虽迟但到。这两天终于抽出时间写吉比特了。 我们关注吉比特很多年了。曾经带来过很大的收益，中途也经历过很大回撤，但一路走来似乎都不太影响我们的持股思路。经常有熟悉的朋友问为啥这么多游戏公司，你们就一直看好吉比特？...
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