游戏的长逻辑和短逻辑
游戏的长逻辑和短逻辑 sun 我们对自己笃定的行业或公司，通常说得比较少；同时，我们还在努力扩展自己的能力圈，所以不那么有把握的行业反而说得多。 我们一直都看好而且重仓游戏公司。游戏和白酒都是能做出差异化而且市场空间很大的赛道。游戏更看重产品，白酒更看重品牌。当然，品牌也是产品累积起来的信任感。 之前有朋友问我们是不是在做平衡：一个针对年轻人，一个针对中老龄人，总不会出错。隐藏内容，解锁需 付费...
阅读更多作者： AppleTree
华润三九机构调研汇总
华润三九机构调研汇总 分享本文 你好 👋, 这是调取相关机构调研会议后，结合网站相关观点框架做的总结，仅供您参考： 2025年6月15日 1. 并购规划 – 政策支持：证监会、国资委鼓励战略新兴产业并购重组 – 方向：CHC业务关注品牌资产；处方药聚焦”3+N”领域创新拓展 2. 上市公司定位- 华润三九：CHC健康消费品业务为核心 – 天士力：处方药及中药创新领先 –...
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行业报告综述0621 wang 分享本文 你好 👋, 我们每天会从大量行业报告中摘取我们感兴趣的数据和观点分享给大家。 医疗器械 【平安证券】医疗设备招投标数据跟踪：设备更新不断深化，县域医共体持续发力 – 国产替代：迈瑞医疗、联影医疗、开立医疗、澳华内镜等国产领军企业在医疗设备招投标中表现突出，份额提升略好于行业趋势。 –...
阅读更多环保行业的投资潜力有改善
环保行业的投资潜力有改善 Lee 我们之前一直刻意规避环保行业。核心原因有两个：1、现金流不好；2、客户集中且强势。本质上这两个因素是一回事。 22年之前这个行业现金流很差，23年整体上恢复到正数（大概27亿），24年环保板块自由现金流66亿元。24年具体数据如下： – 经营性现金流净额：157亿元（+15%）。 – 资本开支：91亿元（-16%）。 – 自由现金流：66亿元（2023年27亿元）。 ...
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乐鑫科技机构调研汇总 分享本文 你好 👋, 这是调取相关机构调研会议后，结合网站相关观点框架做的总结，仅供您参考： 2025年6月15日 商业模式- ESP32热度：Google Trends显示ESP32搜索热度已超越STM32（物联网Wi-Fi需求驱动）- 开发者生态：400+社群开发者参与ESP-IDF开发，含全球顶尖人才- 差异化：自研IP避免ARM生态同质化竞争 竞争壁垒- 市占率：全球30%+市场份额-...
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