确实，如果AI导致大规模失业，大家的收入没了，消费自然起不来。高盛的那份报告预测说，生成式AI确实有潜力影响全球约3亿个全职工作岗位，其中大概四分之一的工作任务可能被自动化取代。听起来挺吓人，但这3亿人应该不会立刻失业。以前ATM机出现时，大家也担心银行柜员要消失，结果反而是银行网点扩张了，柜员的角...

补充下，不管是美术、程序开发、营销环节，AI肯定是可以降本增效。所以降低了试错风险（比如在Demo阶段，利用AI模拟大量玩家的行为数据，快速测试不同数值体系下的留存率和付费意愿，从而在正式立项前就筛掉那些潜力不足的方案。） 这个看起来是利好中小厂的，但另一个角度也可能让中小企业的竞争更激烈。同时...

你好。之前好像有交流过这个问题哦。 一个技术，如果大家都能用，相当于又回到了同一起跑线，只是这个起跑线往前挪了点。本质没有不同。

你好～我们对葡萄酒理解很浅。 从数据上看，葡萄酒和白酒一样，总量增长的时代大概率是过去了。所以如果有机会的话，应该就是结构性的机会。 现在活得好的几家公司，应该是有产业链优势，从种植环节就开始深耕，甚至自建玻璃瓶厂和包材配套。这种重资产模式本身可能就是护城河，因为能保证成本和品质的稳定。这个...

你好。 这个行业应该没增长了，因为火电脱硫脱硝新建项目高峰期已经过去了。因此，大家都在看未来的新能源转型。根据公告披露和调研信息，龙净并不是自己去造电池或者组件，而是依托紫金的矿产资源和应用场景，做系统集成和运营。比如利用矿山的闲置土地建光伏，利用矿区的用电需求配储能。这种模式的好处是“有地、有...

你好。 成本的确是养殖行业的生命线。 在猪周期底部，大家往往只盯着猪价什么时候涨，却容易忽略一个更本质的逻辑：在行业普遍亏损的阶段，成本每低一块钱，不仅意味着少亏一块钱，更意味着能活得更久，甚至能趁机抢占别人的市场份额。成本本身就是养殖的护城河，这也是一种长期观点。东莞证券最近的一份报告中详...

你好。你这种“食之无味、弃之可惜”的感觉，确实是现在持有或关注化工股的朋友最普遍的心态。 根据我们的数据库，分享一些事实： 1、过去三年，国内化工行业的资本开支虽然增速放缓，但绝对量依然很大，尤其是大炼化、乙烯、丙烯这些基础大宗品，这说明新增产能还在密集释放。中金公司预计2026年到2027...

抱歉我们不太懂IBM哈。 我们能做的是帮你找到IBM相关研究做一些实事性质的梳理。 1、IBM这几年一直在讲“混合云 +AI”的转型故事。 2、最新财报披露的数据看，IBM 虽然营收勉强达标，但在最关键的软件业务和咨询业务上增速明显低于预期（市场以为是可以做到两位数，实际上只有个位数），...

你好。 现在的确是这样，看着装机量蹭蹭涨，但电价被压得死死的。按说经济在增长，电气化也是大趋势，电力作为刚需，应该是有价值的。 我个人觉得，只能看电力企业的盈利模式能不能有本质改善，从单一的“卖电量”向“卖电量+卖服务+卖环境价值”转变。现在各种政策都在朝这个方向转，但是节奏和速度的确不如预...

这是今天在我们网站生成的美的集团估值报告（点击查看），仅供参考

你好，首先我们得认清一个基本事实，就是现在的空调市场早就不是当年那种随便换个新机就能带来高增长的时代了。因为现在城镇家庭的空调保有量已经非常高了，很多家庭是“一户多机”，新增需求本来就少，大部分换机需求也是集中在那些用了十几年、能效特别低的老机器上，这部分存量虽然大，但释放节奏很慢。不过这次以旧换新...

华正新材是有订单落地的。 他们最新一代针对AI服务器开发的超低损耗覆铜板（对应M6、M7甚至M8等级）已经通过了国内头部服务器厂商和算力芯片公司的认证，并开始小批量出货。以前这个高端市场几乎被罗杰斯、松下等外资巨头垄断，国内能做出来的寥寥无几。华正能在这个级别实现突破，说明它的树脂配方、玻纤处理...

抱歉我们这里不讨论金融行业哈～ 不过，保险的本质是投资能力，这个与AI基本没关系。您说的“核保成本”，如果A保险公司用，B保险公司也能用，最后这块就没差别了。

你好。现在市场主流观点应该是：产业链价格大概率已经跌无可跌，但企业盈利的底可能还要再磨一磨，因为库存减值和产能出清需要时间。这个判断应该是有道理的。一方面，目前硅料、硅片、电池片和组件四个环节的价格都已经跌破了绝大部分企业的现金成本线。比如组件价格已经下探到0.9元/瓦左右，这个价格连一线龙头的现金...

这是今天在我们网站生成的潍柴动力估值报告（点击查看），仅供参考