投资博客

巴菲特早期如何研究公司？

无人物流市场的更新

再论海缆的成长性和竞争格局

读洛阳钼业年报的一个小疑惑

2026年，多关注铜

AI降低了游戏行业的竞争门槛

核电观点更新

云厂商GPU折旧年限争议本质是对算力需求的分歧

永兴股份的观点更新

对食品饮料细分领域的看法

对交通运输细分领域的看法

护城河的六种类型

检测是个好行业吗？

小商品城的三季报

减持了点游戏

国庆期间白酒和乳制品动销情况

我们为什么选择风电而不是光伏？

为什么我们的持仓中没有钾肥

对储能行业的两个观察

光刻机有战略价值，但商业价值存疑

“果链”依然兴旺

为什么摩托车出海增速最快的是大排量？

上半年游戏行业基本情况

钢铁还得继续等

中国核电的最新观点

小商品城的壁垒

伊利股份出了中报

从东方电缆的中报说起

金融科技有没有机会？

不要预测油价

从上港集团过去7年年报看它的成长性

高速公路的高分红不一定能持续

腾讯是AI的重要受益者

行动教育观点更新

中国移动中报，一如既往的稳

军工的逻辑没有改变

医药研发外包的投资逻辑

快递的未来是直营

碳纤维是否开始走出行业低迷？

反内卷的逻辑与行业配置思路

关于中国神华的三个问题

1-6月份快递行业数据解读

中国移动估值简报

从Grok-4看AI算力需求

为什么腾讯和苹果有类似的AI战略？

投资福耀玻璃需要解决的问题

连锁药店的逻辑在发生变化

2024年进口的钾肥去了哪里？

2025年国家电网对配网的投资明显提升

茅台的稀缺性

环保行业的投资潜力有改善

对钾肥未来格局的一些思考

甘李药业估值简报

AI时代，数据库的门槛在不断提升

投资伊利股份？要等到上游原奶价格上涨

酒店的商业模式也许比景区好？

无人物流的最终受益者是谁？

从益丰药房一季报复盘药店投资的逻辑

传媒的生意模式大多数不好

医药研发外包行业的机会和风险

无人物流会让顺丰的商业模式更轻些吗？

BOSS直聘2025年一季度数据更新

关于东方电缆近期的波动

中国移动最新管理层调研要点解读

啤酒行业到底在竞争什么？

什么是“蚂蚁市场”？以公牛集团为例

摩托车行业4月份数据

当前碳纤维的供求格局

小熊电器值得投资吗？

益丰药房估值简报

基于中国海油资源禀赋的投资逻辑

军工细分板块商业模式差异

联影医疗和迈瑞医疗两家差距将会不断扩大

关于东阿阿胶的一些最新观点

益丰药房24年年报速读

千禾味业的机会和风险

双汇发展的机会和风险

甘李药业2024年年报速读

伊利股份24年年报速读

爱尔眼科的成长性

行动教育的观点更新

中国中免的观点更新

金山办公的潜在风险

碳酸锂的最新情况

军工细分行业投资潜力调整报告

大飞机产业链的机会

国产数据库的护城河

摩托车3月数据亮点

食品饮料行业细分领域投资潜力调整

今日调研纪要之医药、原奶、摩托车

核聚变与中国核电

吉比特24年度年报速读

传媒细分领域投资潜力排序

医疗+AI的调研更新

电力设备与新能源细分行业投资潜力排序

医药细分行业投资潜力排序

碳纤维的初步看法

天目湖研究之：外延

中国移动研究之：政企业务

益丰药房研究之：药店的护城河

科学仪器的一些数据

天目湖的投资逻辑

摩托车相关观点的更新

“关税”利好农业的逻辑基本是错的

农药市场的更新

关税对苹果产业链的影响

关税的影响逻辑

美国最新关税政策对我们组合的影响

妙可蓝多和中国石油

宝信软件2024年报纪要

东方电缆24年年报速读

东阿阿胶2024年年报纪要

东阿阿胶深度

巨星科技调研更新

中国移动2024年年报要点解读

五种常见的利润调节方式

医疗IT业务的风险

好的制造企业都是类似的

政府为什么不发钱？谈谈消费的逻辑

投资工业软件的三个筛选标准

金价、稀土和钢铁

怎么判断国产摩托车的品牌力是否在上升？

海底数据中心的优势和劣势

中国的医院信息化建设在默默加速

海上风电成本大幅下降会影响海缆龙头的盈利能力吗？

宁德时代2024年报业绩说明会

医院其实是AI+医疗浪潮下最重要的投资领域

人力资源调研更新-BOSS直聘

不要忽视运营商作为数字经济底座的价值

如何从交易所质询函中察觉风险

如何获得投资常识

再谈AI+医疗的数据问题

为什么药品比价是处方外流大趋势下的必然选择

钢铁、国产算力以及AI+医药

春季钾肥行情里的基本面因素

国内外胰岛素厂商放量逻辑的差异

大秦铁路的三个风险

国内钾肥是一个寡头垄断市场

更新一下运营商的投资逻辑

不要因为AI+医疗而付出过高估值

2025年国家电网投资流向

高速公路、电网出海和日本的经验

AI商用、人形机器人、金融IT业务

基础化工的一些逻辑

餐饮的投资逻辑

酒店供给依然很快增长，未来在中高端市场

中国石化电话会纪要

从迪安诊断看垂直领域大模型的商业模式

东方电缆最新的项目订单情况

我们对银行的看法

中国核电供热业务可能形成规模吗？

互联网卖药会冲击实体药房吗？

摩托车的机会和风险

“十四五”期间风电带来的海缆价值量约660亿

药店连锁企业机构调研的三个共性问题

再谈煤炭的长期前景

中国核电投资报告

农机、养殖、食品、稀土

药店、电网和设备

核电投资的机会与风险

移动运营商的未来在政企市场

十年后海缆的成长性来自哪里？

我们为什么关注胰岛素？

研究核电电价意义不大（核电定价机制）

从数据库管理员认证费用说起

药品比价对连锁药店的影响

甘李药业未来还可能亏损吗？

东阿阿胶复盘

达梦数据待研究事项

工业软件国产替代的路径如何？

华菱钢铁是否可能有均值回归的机会？

科锐国际的业务结构和成长性

吉比特三季报后的更新

连锁药店的风险

甘李药业的药物出海进展

国内外人力资源企业的五个不同

三家不同领域的工业软件公司

轮胎品牌有机会走成消费品的逻辑

东方电缆比较专注

海外人力资源企业调研

海缆龙头集中度为什么这么高

为什么中石化估值高于中石油？

国内人力资企业的差距

哪些指标反应连锁药店的竞争力？

导航设备调研信息更新

关于胰岛素，有三件事很重要

药店的强者恒强逻辑

海缆的竞争格局不错

港口投资的三个风险

导航设备调研信息更新

宝信软件要看在非钢领域的拓展能力

困境反转是钢铁的投资主线

特钢板块数据更新

评估石油公司价值时可以忽略油价因素

中国人力资源市场集中度远低于欧美的原因

运营商里中国移动占据有利优势

药房最大的挑战是消费力的下降

风电投什么？

港口的投资逻辑